科技行业：看好晶圆代工板块估值修复机会

科技行业看好晶圆代工板块估值修复机会代工板块股价与基本面出现较大背离，关注估值修复机会从二季度公募基金持仓来看，2Q21A股半导体板块仓位大幅抬升，持仓占比达到4.73%，超配幅度高达2.03%，均创下2010以来历史新高。A股公募基金大幅加仓北方华创等设备国产化标的，及兆易、士兰微、富满、中颖等缺货涨价收益标的。相比之下中芯国际及华虹等晶圆代工公司股价与基本面出现较大背离，二季度中芯国际（H股）和华虹股价分别下跌7.7%6.7%，估值基于我们预测仅为1.52.6倍2021年PB，股价与估值均大幅落后于A股半导体板块，我们认为存在较大估值修复机会。...
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