从业务层面来拆解银行ROE，可主要关注四个指标净息差、2非利息收入占比、成本收入比和信用成本（又称信贷成本，贷款减值损失平均发放贷款和垫款余额）。前两个指标用于衡量银行的收入能力，越高越好；后两个指标用于衡量收入对应的成本，越低越好。从两个收入指标来看，平安银行的净息差占优，招商银行的非息收入比占优（因信用卡分期收入从非息收入调整为利息收入，平安银行20172019年数据不具可比性，故不再展示）。从两个成本指标来看，平安银行的成本收入比占优，招商银行的信用成本占优。就信用成本来看，平安银行与招行的差距较大，这也是平安银行在净息差、成本收入比领先的情况下ROE更低的主要原因。...
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