李迅雷：对话中泰证券孙颖博士——从“追赶”到“超越”，新材料行业将迎来黄金十年

能不能简单给大家介绍下核心逻辑孙颖我们认为石英股份的股价上涨同时受益于行业beta和公司alpha。行业需求的驱动力有两个一是光伏硅片环节大幅扩产，我们预计2022年硅片需求约300GW，同比增长约50%；二是N型电池渗透率提升，带动单GW高纯石英砂消耗量提升。需求高增是前提，我们认为供给短缺是石英砂环节相较于其他光伏耗材更有吸引力的点，也就是大家所谓的卡脖子环节。10目前应用较为成熟的市场主要是光伏热场领域，光伏热场是用于硅片拉晶过程中的耗材，直接受益于硅片环节大幅扩产。随着硅片大型化，碳碳材料的渗透率逐步提升，且在半导体国产化趋势下，半导体热场国产化进程也会提速。...
李迅雷：对话中泰证券孙颖博士——从“追赶”到“超越”，新材料行业将迎来黄金十年pdf预览版
李迅雷：对话中泰证券孙颖博士——从“追赶”到“超越”，新材料行业将迎来黄金十年pdf完整版