房地产行业指数月报2021年12月上海存量住宅价格指数为了引导市场回归理性,2021年相关部门倾尽全力,陆续出台多项富有针对性的调控政策,尤其是下半年,政策效果显现后市场迅速降温,上海楼市最终平稳收尾。年末信贷方面的放松可能会刺激一部分需求,出现小范围的回暖,但市场信心无法快速恢复,短期内稳步向下的趋势恐不会改变。12月,全市各环线价格指数继续下跌但跌幅均有收窄。郊环外区域由于供大于求且配套相对更弱,本月跌幅收窄最少,领跌全市12月,存量住宅价格指数环比跌幅较小的分别为黄浦和宝山区,杨浦区止跌维稳。整体来看,中心城区指数环比跌幅小于外围区域。黄浦区作为绝对的市中心,前期涨幅明显,下半年又以稳定为主,与去年同期相比有28%的增幅,已经连续多月上榜。杨浦区虽然前两月价格指数出现较大幅度的下降,但是随着新轨道交通的开通,相关板块市场热度增加,区域整体价格指数停止下行。12月,豪宅物业价格指数继续稳步上行,该细分市场自成一体,全年上涨26%,受政策影响较小。其余各档次跌幅进一步缩小,尤其是刚需市场集中的售后公房市场,年末回暖相对明显,下跌幅度收窄较多。
连锁超市经营情况报告（2022年）摘要20212022年，新冠疫情依然延续，叠加外部经济影响，2021年销售表现不乐观，但2022上半年销售有所改善；2021年门店数依然增长，2022上半年开店速度放缓；2021年行业盈利下降，但2022上半年净利润有所改善；同店可比销售为负，但线上销售快速增长。面临疫情、食品价格上涨、招工难等影响，在一系列政策的引导促进下，超市企业努力克服经营困难，通过多品牌、多细分业态、多门店类型、多渠道的发展模式，聚焦目标顾客，探索发展最优解。近两年会员店和折扣店发展较好，超市企业也逐步尝试进入。全渠道融合逐步深入，实体超市企业线上销售占比持续提升，数字化技术投入增加，数字会员快速成长，线下线上客单价差距缩小，线上渠道运营模式也日渐细分。线上业务实现盈利成为企业面临的现实挑战。为从源头提升经营效率，强化竞争优势，超市企业优化采购渠道，在国内和海外建设直采基地或直接采购，将业务延伸至产业链的最前端。强化特色商品、自有品牌商品建设，打造IP联名新品；搭建以自有品牌商品为主的特色商品矩阵；打造柔性自有品牌。本报告基于2021年超市业态的发展情况，根据中国连锁经营协会调研数据，从企业层面和门店层面对经营的关键指标进行统计分析，从企业销售规模、门店规模、企业总部所在区域、超市细分业态四个维度计算行业平均值，为超市企业提供经营指标对标基准。超市细分业态数据为首次按照业态从企业数据中拆分出来，相对以往口径更为准确。参与调研企业可免费获取完整版报告。人们希望疫情尽快结束，但多地疫情不时散发的现实，还是给生产、生活带来一定影响。与2020年超市在保供保民生背景下取得的较好销售业绩相比，2021年，超市销售规模有所下降，盈利状况表现不佳。进入2022年上半年，超市营收和净利有所改善。1超市企业经营表现（20212022上半年）1.12021年销售表现不乐观，2022上半年销售有所改善近七成样本企业销售同比2020年下降，近三成企业销售同比增长。增长010%的企业，以30100亿企业为主；增长10%以上的企业以30亿以下的企业为主。图12021年销售额同比区间企业分布（%）数据来源CCFA调研数据62021年Top100超市企业销售规模为9076亿元，同口径同比下降2.6%。对比2020年超市Top100企业，销售规模下降604亿元，下降6.2个百分点。2021年是疫情爆发的第二年，受2020年高基数影响，大部分超市销售同比下降。2021年，在超市企业面临经营、疫情管控等多重压力下，销售累计增长呈现前高后低的态势。图22021年限额以上超市零售额累计增长(%)数据来源国家统计局2022前三季度，限额以上超市销售持续改善，零售额累计增速从2月份的3%增至6月份阶段高值4.2%，7、8月略下降为4.1%，进入四季度，增速略有下降，11月份为3.1%。相比其他零售业态，超市表现最为平稳。7图32022年限额以上企业零售额累计增长（%）数据来源国家统计局从上市超市企业的表现看，2022上半年上市超市企业营收好于2021年及疫情前的2019年同期，并实现盈利。进入三季度，营收依然延续上半年增长趋势走势，盈利转为亏损，但比2021年同期收窄。图420192022前三季度超市上市样本企业营收（亿元）数据来源上市公司公开数据11选取9家超市业态上市公司，分别是永辉、家家悦、中百集团、红旗、华联综超、人人乐、三江、国光、联华超市。81.22021年门店数依然增长，2022上半年开店速度放缓2021年，Top100超市企业门店总数28502个，同比增长2.9%。门店数净增加795个，门店增速明显低于2019年（6.6%）和2020年（7.4%）。门店数增加最多的是生鲜超市钱大妈和折扣超市好特卖，合计净增加783个门店，其他企业的合计净增门店数仅12个。2022上半年，上市超市企业开店速度放缓。截至2022上半年，9家上市企业共净增门店45个。其中，便利店净增69个，超市门店净减少22个。表上半年上市超市企业门店数量及变化（个）120222022（16报告期报告期股票代码企业简称月）门店数新开关闭报告期净增门店（个）（个）（个）（个）605188.SH国光连锁603708.SH家家悦601933.SH永辉超市1060601116.SH三江购物600361.SH华联综超63960217167002697.SZ红旗连锁3557002336.SZ人人乐11611（超市9，其他2）261717916381451000759.SZ中百集团15941135858）HK00980联华超市3336203146便利店11）55（超市3，便利店57（大超2，超市48，45（超市22，其他2，合计11070387328便利店69）1520234091.32021年行业盈利下降，2022上半年净利润有所改善七成企业净利润同比2020年下降，比销售额下降的企业多5.1个百分点。两成企业净利润同比上升。净利润持平及正增长的企业中，82.0%是销售规模百亿以下企业。图年净利润同比区间企业分布（）数据来源调研数据52021%样本超市2021年整体平均毛利率稳定在18.2%，和2020年持平。平CCFA均净利润率下降明显，从2020年的1.9%下降到0.6%（具体见附表16表19）。2022年上半年，上市超市公司盈利状况有所改善，合计净利润为4671万元，优于2021年同期水平。进入三季度，盈利转为亏损，但比2021年同期收窄（见图4）。图上市公司半年、全年营收、毛利、净利总计620192022数据来源上市公司公开数据上市超市企业费用率持续增长。费用包含销售费用、管理费用和财务费用。11图7以超市为主营业态的上市企业三项费用占比及毛利率（%）数据来源上市公司公开资料整理1.42021年同店可比销售为负，细分业态分化2021年，超市企业同店可比销售整体下降，大型超市下降相对最少，为3.4%，社区超市下降最多，为8.0%。从总部所分布的城市级别看，一线到四线城市，同店可比数据下降由多到少，体现出经济在不同行政级别城市传导的延迟性与敏感性。具体数据参照附表20表23。图8超市及细分业态可比门店同比销售增长率%数据来源CCFA调研数据121.52021年整体网络零售增速放缓，实体超市线上销售快速增长2021年，实物商品网上零售额达10.8万亿，占商品零售总额的24.5%。截至2022年上半年，这一比例上升为25.9%，但依然低于疫情第一年2020年27.7%的比例。随着实物商品网上零售额增长率的放缓，线上线下的分销占比将渐趋均衡。图920132021年中国商品零售额、实物商品网上零售额（亿元）及增长率数据来源国家统计局从天猫双十一的销售额同比增幅看，2021年首次出现增幅低于10%；京东双十一销售增幅亦出现回落，由2020年的32.83%降至2021年的28.58%左右。2022年双十一收官,各大平台不再公布具体的GMV数据和增长数据，开始将宣传的重点转为消费亮点介绍。13图10天猫历年双十一成交额（亿元）及增长率（%）数据来源公开数据整理（注2012年淘宝商城更名天猫）实体超市网络零售保持快速增长势头。2021年，Top100超市企业线上销售占比进一步提高，近四成样本企业线上销售占比达6%以上，其中超过70%的企业线上占比超过10%。线上销售规模近1000亿元，比上年增长了40%。2021年，线上销售平均占比已达6.5%，比上年提升0.9个百分点。2超市业态面临的外部影响2.1经济波动疫情造成经济大幅波动，导致企业经营随之起伏。14图192022Q3国内生产总值环比增长速度(%)1120数据来源国家统计局2.2食品价格上涨2021年9月下旬开始，各地蔬菜批发市场周价格指数呈现出上扬态势。多数分析认为，9月下旬以后出现的北方大范围持续降雨，特别是辽宁、内蒙古、山东、河北、山西、陕西等北方蔬菜产区对菜价上涨影响最大。2021年10月CPI同比上涨1.5，鲜菜价格上涨15.9%。11月份CPI同比上涨2.3，鲜菜价格上涨30.6。一直到2022年5月，蔬菜价格指数才从高位逐步下行。15图全国农产品批发价格指数月度变化情况数据来源农业农村部市场与信息化司、农业农村部信息中心122002除了鲜菜价格而上涨，从2021年三季度，多家食品行业上市公司因成本上涨调高产品价格。海天味业率先在10月12日确认产品提价，随后天味食品、李锦记、恒顺醋业以及加加食品等调味品企业跟进涨价；雪天盐业、苏盐井神及云南能投等盐业上市公司也上调了部分食用盐产品的价格3。食品行业也跟进提价，涪陵榨菜、安井食品、洽洽食品、克明面业以及祖明股份均调高了产品价格。2022年上半年，据不完全统计，娃哈哈、百事、元气森林、香飘飘、中粮可口可乐、卫龙、百草味、百事食品、日清食品、达利食品、老干妈、百威等10多家知名品牌先后发布调价函，品类涉及饮料、休闲食品、调味品等。图中国消费者信心指数跨期趋势图数据来源北京大学国家发展研究院13涨价对消费产生一定抑制作用。2021年7月，消费者信心指数4达到阶段高点138，到10月份，降至136，并一直延续到2022年一季度。截至2022年第二季度，消费者信心指数进一步下降至134。2.3政府营造良好营商环境2021年12月31日，商务部等22个部门印发的《十四五国内贸易发展规划》指出，到2025年我国社会消费品零售总额将达到50万亿元左右；实体商业加速转型，电子商务继续快速发展，到2025年，网上零售额达到17万亿元左右。区域市场一体化程度大幅提高，城乡发展差距进一步缩小。2022年1月，国家发展改革委印发《十四五现代流通体系建设规划》（发改经贸202278号）提出，推进实体商业转型融合发4指数值在0200之间，其中100代表中性态度，指数值小于100代表悲观态度，指数值越小越悲观；指数值大于100代表乐观态度，指数值越大越乐观。17展。支持大型商超等连锁商业上线上云上平台，充分利用线下门店网络资源，推动线下线上竞争合作、融合发展，形成良性互促、规范有序发展格局。加强反垄断和反不正当竞争执法。其中包括，各地区不得要求连锁经营等流通企业在本地设立具有法人资格市场主体，不得对未设立具有法人资格市场主体的连锁经营企业在给予补贴补助等惠企政策时采取歧视做法。2.3.1各级政府多批次促消费举措2021年4月13日，商务部、国家发展改革委等六部门，组织开展2021年全国消费促进月活动，活动时间为5月1日31日，累计实现商品和服务交易额4.82万亿元，比去年5月增长22.8%。2021年国庆，多地政府因地制宜组织开展形式多样的促消费活动。比如上海启动金秋购物旅游季，云南开展惠购金秋促消费系列活动，甘肃开展迎国庆促消费系列活动，济南举办金秋消费季活动，湖北、南京、郑州等多个地区将在国庆期间发放惠民消费券。2022年1月25日，在国新办新闻发布会上，商务部市场运行和消费促进司负责人徐兴锋表示，在2022年促消费安排上，商务部将重点做好五方面工作。一是提升传统消费能级。二是加快新型消费发展。三是促进城市消费升级。四是补齐乡村消费短板。五是办好消费促进活动。2022年4月，国办印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》（国办发20229号）。按照目标导向和问题导向相18结合、短期支持和中长期促进相兼顾的要求，提出了五方面二十项重2022年7月，商务部等13部门发布《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》（商流通发2022107号），开展全国家电以旧点举措。换新活动。券，促进消费恢复。2022年，深圳、上海、杭州、北京等多地发放多批次电子消费2.3.2促进社区商业发展2021年5月31日，商务部等12部门发布《关于推进城市一刻钟便民生活圈建设的意见》。围绕科学优化布局、补齐设施短板、丰富商业业态、壮大市场主体、创新服务能力、引导规范经营六大任务做出部署。2021年7月，商务部办公厅等11部门印发《城市一刻钟便民生活圈建设指南》（商办流通函2021247号）。到2025年，通过打造百城千圈，建设一批布局合理、业态齐全、功能完善、智慧便捷、规范有序、服务优质、商居和谐的城市便民生活圈，便利化、标准化、智慧化、品质化水平全面提升，在服务基本民生、促进消费升级、畅通城市经济微循环方面发挥更大作用，试点区域居民满意度达到90%以上。192.3.3促进县域商业发展2021年1月，商务部等12部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，提出五个方面任务。一是稳定和扩大汽车消费。二是促进家电家具家装消费。三是提振餐饮消费。四是补齐农村消费短板弱项。五是强化政策保障。2021年6月，商务部等17部门印发了《关于加强县域商业体系建设促进农村消费的意见》。力争到2025年，在具备条件的地区，基本实现县县有连锁商超和物流配送中心、乡镇有商贸中心、村村通快递，促进农民收入和农村消费双提升。2021年12月，商务部等15部门办公厅（室）印发《县域商业建设指南》（商办流通函2021322号）。到2025年，建立以县城为中心、乡镇为重点、村为基础、分工合理、布局完善的一体化县域商业网络体系。2022年4月，财政部、商务部、国家乡村振兴局印发《关于支持实施县域商业建设行动的通知》，于20222025年支持实施县域商业建设行动，提出鼓励连锁商贸流通企业、电子商务平台等下沉农村，提高农村电子商务应用水平，引导大型流通企业下沉供应链。2.3.4公平竞争及反垄断政策2021年2月，国务院反垄断委员会制定发布《关于平台经济领域的反垄断指南》（国反垄发20211号），强调《反垄断法》及配套法规规章适用于所有行业，对各类市场主体一视同仁、公平公正对20待，旨在预防和制止平台经济领域垄断行为，促进平台经济规范有序创新健康发展。2022年8月1日起，修订后的《反垄断法》正式施行。其中纳入了数字经济的反垄断内容，加大对垄断行为的处罚力度。2.3.5规范网络零售发展2021年5月1日起开始实施由国家市场监督管理总局制定出台的《网络交易监督管理办法》。《办法》特别针对直播带货网络交易活动中的经营者作出专门规定，也明确了网络社交、网络直播等网络服务提供者为经营者同时提供网络经营场所、商品浏览、订单生成、在线支付等网络交易平台服务，应当依法履行网络交易平台经营者的义务。2021年9月1日起正式实施《中华人民共和国数据安全法》。《数据安全法》将与《网络安全法》及2021年11月1日实施的《个人信息保护法》一起，全面构筑中国信息安全领域的法律框架。2022年3月1日起正式施行由国家网信办等四部门联合发布的《互联网信息服务算法推荐管理规定》。《规定》明确要求保障用户的算法知情权和算法选择权。建立完善人工干预和用户自主选择机制，不得利用算法实施影响网络舆论、规避监督管理以及垄断和不正当竞争行为。2022年3月30日，国家互联网信息办公室、国家税务总局、国家市场监督管理总局联合印发《关于进一步规范网络直播营利行为促21进行业健康发展的意见》，明确将着力构建跨部门协同监管长效机制，加强网络直播营利行为规范性引导，鼓励支持网络直播依法合规经营，促进网络直播行业发展中规范，规范中发展。2.3.6建设全国统一大市场2022年4月，《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》正式发布。《意见》提出了建设全国统一大市场的主要目标，包括持续推动国内市场高效畅通和规模拓展，加快营造稳定公平透明可预期的营商环境，进一步降低市场交易成本，促进科技创新和产业升级，培育参与国际竞争合作新优势。2.3.7出台一系列纾困政策2022年4月6日，国务院常务会议中明确要求，决定对特困行业实行阶段性缓缴养老保险费政策，加大失业保险支持、稳岗和培训力度。此后，在27日举行的人社部2022年一季度新闻发布会上，人力资源和社会保障部失业保险司司长桂桢表示，将加大缓缴社保费力度。2022年5月24日，国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》（国发202212号），《一揽子政策措施》包括六个方面33项措施财政政策（7项）、货币金融政策（5项）、稳投资促消费等政策（6项）、保粮食能源安全政策（5项）、保产业链供应链稳定政策（7项）、保基本民生政策（3项）。其中，稳投资促消费等政策方面，22包括稳定和扩大民间投资，促进平台经济规范健康发展，稳定增加汽车、家电等大宗消费。具体政策汇编，可参见中国连锁经营协会官网5。3超市行业发展现状及特点20212022上半年，超市面临多重挑战既有短期的经济波动、食品价格上涨、局部疫情封控对运营的挑战，也有长期要面临的人口老龄化、家庭小型化、购物线上化带来的消费变化等挑战。3.1超市定位细化，模式创新、迭代持续推进针对愈加分化的消费需求、更加多元的消费渠道，实体超市企业通过多品牌、多细分业态、多门店类型、多渠道的发展模式，聚焦目标顾客。比如华润万家，先后打造出华润万家、萬家MART、萬家LiFE、萬家CiTY、blt、Ole等多个品牌，满足目标客群不同的生活所需。2021年6月推出的萬家CiTY，聚焦中高收入优质年轻家庭消费群体，倡导品位、休闲、健康的生活方式，打造兴奋、愉悦的消费体验空间。相比于华润万家的传统大卖场，萬家CiTY的商品差异化率将近60%，新品占比达到45%以上，进口商品比例达到50%。萬家MART、萬家CiTY等创新业态品牌，其目标消费客群的收入介于高端超市业态Ole和华润万家的大卖场业态之间。社区生鲜超市也瞄准不同客层，细分市场，细化店型分类。比如元初食品2021年9月推出细分定位的吾食初生鲜菜市，主打实惠、新鲜、便利三大特色，定位于品质和实惠，对元初食品定位品质和服务进行补充。除了品牌定位细化，超市企业还尝试会员店、折扣店、复合店等新模式。永辉、家家悦、物美、华冠等纷纷尝试会员店和折扣店。京东七鲜超市和MUJI携手打造生鲜复合店，探索饮食提案型超市。作为新零售代表的盒马鲜生，也先后试水了盒马小站、盒马mini、盒马菜市、盒马F2等十多种门店模式，在不断迭代试错后，如今保留了盒马鲜生、盒马X会员店、盒马邻里、盒马生鲜奥莱四类门店模式。3.2会员店加速发展，超市企业尝试入局2020年起会员店加速发展。Costco中国首店的成功以及山姆会员店的良好表现，让超市企业认识到会员店模式的发展潜力。据不完全统计，2019年主要品牌会员店既存门店27家，2020年33家，2021年123家，2022年预计189家。除去采用预估数据的永辉，会员店门店数从2020年至2022年，每年分别新增6家、37家、19家。尽管永辉没有明确会员店的开店目标，但在2022年半年度线上业绩说明会上，张轩松表示，永辉超市仓储会员店上半年销售增长超过20%，明显强于公司整体增速6。截至2022年8月，ALDI已在上海开业27家店。比宜德成立于2017年，总部位于上海，截止目前已开设覆盖上海和江苏的160多家自营社区门店。表3截至2022年9月30日部分品牌仓储会员店数量（个）2019既存店12020既存店12021既存店2100品牌Costco盒马X会员店家乐福永辉仓储店家家悦Fudi仓储会员店华联仓储会员店麦德龙PLUS会员店山姆会员店2631北国超市人人乐合计（不含永辉）27332022既存店27，预计年底93，预计年底5估计值100131228，预计年底2338，预计年底431179，预计年底89534111120361370发展备注南京计划2023年底开业。2022.11月底上海东虹桥中心计划开业2022.12月中旬上海普陀真如店计划开业计划2022年在南京（11月）、武汉将开出首家会员店2022.0708永辉超市石家庄怀特广场店闭店，2022年三月份，已经突破了100家7。fudi北京第四家、五家店已确定，预计2023年上半年开业。2022年11月底，麦德龙上海的第一家会员店宝山沪太路店即将开业。2022年除已开2家店，还有5家店将开业，分别为南宁首店、长沙岳麓店（二店）、无锡首店、北京大兴店（四店）。未来8年，门店数量增至100家。盒马第一家硬折扣店于2022年10月在上海宝山区江西路1555号首发，仍然使用奥莱店招，营业面积400平米。目前只做线下销售，开业当天销售额26.4万元，成交3435单。盒马对折扣店的两大指标是，销售额15万日，毛利15%。硬折扣模式与超市的运营逻辑不同，对选品、精细化运营和供应链要求较高，对初涉折扣店模式的超市企业是新的挑战。3.3.2软折扣模式门店快速增长，面临转型与迭代以售卖临期商品、尾货商品、抵押品等为特色的软折扣模式多以临期食品折扣店模式切入。据企查查数据显示，2021年，国内批发零售行业新增98家临期食品企业，以临期食品折扣店、临期食品超市、临期食品便利店、临期食品折扣仓等形式开展经营活动。而在此前5年，成立数量均为个位数。成立稍早的好特卖、繁荣集市、小象生活、嗨特购等从事临期食品零售的多家企业，获得市场的追捧，也获得多轮融资。除了线下渠道，拼多多、天猫、淘宝等电商企业从2020年开始也陆续出现临期食品折扣店，垂直电商好食期、甩甩卖也获得多轮融资。部分大型商超也借鉴经验，并根据自身经营特点调整运营模式。一种做法是将原来分散在本品牌各卖场折价销售的商品集中在折扣店内统一销售，如物美的美淘，门店面积约为80平方米。商品主26要来自附近的物美大卖场，商品为换季商品、售完即止的汰换商品、临期商品，其中临期商品只占30%。还有就是内部折价商品和正常经营商品同时售卖，比如盒马生鲜奥莱，其首店于2021年10月在上海开业，营业面积300400平米，SKU数接近2,000。商品既有来自于盒马鲜生、盒马X会员店、盒马邻里等业态的临期商品、运输中产生轻微磕碰或当日没有售罄的日日鲜商品，也有保质期相对比较长的非临期商品，包括盒马的自有品牌。截至2022年5月，盒马生鲜奥莱已在全国开出40多家门店。随着参与商家的增加，货源不稳、价格折扣不确定、众多小品牌商品充斥、门店精细化运营等现实问题，也成为软折扣模式稳定发展的痛点。成立于2020年8月，主打临期食品的折扣店繁荣集市曾获得元气森林背后的挑战者资本的融资，并在一年内开出超过20家门店，如今不到两年就走向破产。还有成立于2019年的折扣牛，在遇到采购瓶颈后转向供应链发力。为此，一些头部连锁折扣企业在原有经营模式上，探索新的发展模式。2022年下半年，好特卖、嗨特购先后宣布开放加盟；逐步降低临期食品比例，加强对自有品牌商品的开发。好特卖除侠趣自有品牌外，其母公司上海芯果供应链有限公司申请注册了适用农林生鲜的仁皇柒号商标，适用食品的HOTMAXX商标。嗨特购旗下则注册了强小鲁、木头奇奇、逸口乐、初本笙、小食万象等自有品牌商标。目前，嗨特购门店自有商品占比为20%30%，其自有商品主要覆盖坚果、日化（如牙签、牙线、餐巾纸等）以及塑27料袋等品类。小象生活则在前期小店的基础上，于2021年9月推出1000平的大店惠买喵超级折扣店。截至2022年6月，小象生活已在江苏开出8家大店，面积均超过1000平，SKU约20003000个，整体以食品为主，约占SKU的七成。剩余的三成SKU则以水果、冻品为主9。表4获得多轮融资的折扣品牌（截至2022年9月30日）品牌好特卖HotMaxx嗨特购HitGoo比宜德品牌简介成立于2020年2月，品牌理念品质、低价、环保。有100多位职业买手，为消费者寻找折扣商品。管理超30000个产品，合作品牌超1000个。目前已覆盖上海、北京、南京等10多个城市。门店数超过400家（截至2021年12月31日）。线上销售好特卖微信小程序成立于2021年1月，品牌集合折扣店，与众多品牌均有长期合作。商品范围包括高端化妆品、日化、零食速食、饮料酒水、纸清个护等。目前在全国共有近200多家自营门店。于2022年9月宣布开放加盟。线上销售嗨特购微信小程序成立于2017年，总部位于上海，定位硬折扣社区连锁店。提供常规杂货商品，约600个SKU，门店面积大约200300平米。已建立覆盖上海和江苏的160多家自营社区门店。今年4月，比宜德推出线上平台，提供配送到家服务。现阶段专注于江苏的门店扩张，未来逐步覆盖长三角和华东地区，预计到2025年实现800家门店的目标。10奥特乐创立于2021年3月份，主营大牌美妆、环球百货、精品零食、酒水饮品。目前拥有30家门店11。20212022投融资情况已披露完成5轮融资。最新融资轮次2021年8月B轮融资已披露完成4轮融资。最新融资轮次2022年6月战略融资ArganCapital独家投资，2021年底获得数亿元成长期融资。用于线下门店扩张创新工场领投，无界资本跟投，近亿人民币A轮融资（第三轮融资）。已推出24小时硬折扣超市、社区会员生鲜店两个店型，面积在150180平米。硬折扣社区超市是折扣牛的主力店型。截止7月中旬，折扣牛已开60多家门店。计划未来三年门店数将超过1000家12。2020年10月成立，以南京为原点，向周边市县下沉，定位于家庭基本消费品折扣超市。初期以80100平米折扣超市密度扩张，提供不到1000个SKU、较全品类的精选家庭基本商品。2021年9月，推出1000平米大店惠买喵超级折扣仓。采用仓储式销售，推出付费会员。目前小象生活超过80%的订单来自于付费会员，超过九成的营收是会员贡献。大、小门店客单价分别在120元、27元。3.4围绕社区商业打造美好幸福生活千万美元级A轮融资，由XVC领投，红杉中国种子基金及真格基金跟投。供应链搭建、自主系统研发及门店拓展已披露完成两轮融资。最新融资轮次2022年6月，完成数千万A轮融资。在政府推出建设城市一刻钟便民生活圈相关政策，发挥生活圈便民、利民、惠民作用的背景下，社区超市、生鲜店、水果店等众多便民生鲜零售店获得快速的发展，生鲜商品的占比也进一步提升。链家还与美团、拼多多合作，门店接入社区团购业务。围绕社区场景开展的各类业务成为众多零售企业触达消费者的必争之地。从具体经营数据看，社区超市人效有所提升，客单价有所上升，库存周转天数缩短，表现出较为乐观的结果。表6获得融资的部分社区生鲜品牌序品牌简介融资及用途2谊品生鲜1康品汇2010年成立于上海，主力店型为300社区生鲜店，此外还探索生鲜盒子、康品汇集市等多种店型，目前运营50余家门店。除线下生鲜门店外，康品汇还发力康品优选微信小程序，通过差异化选品销售生鲜食材。谊品生鲜成立于2017年，致力于为消费者提供廉价的蔬菜水果、肉禽水产、日用百货等。门店大部分集中在重庆、成都、福州等地。腾讯成为了谊品的最大股东，持股比例高达45.4%。有报道称，谊品生鲜已进驻47座城市，门店数量超过1200家。生鲜传奇业态组合上既有大店(市集店)，也有小店(标准店)和超mini店型(小鲜店)。生鲜传奇已迭代到第七代店型，第七代店首店面积200，试运营期间日销即超过2万元。据悉，生鲜传奇在合肥的40多家门店已实现盈利，其中一半多门店是生鲜传奇内加盟模式，2家外部加盟店。火锅烧烤食材超市品牌锅圈食汇，2020年门店总数量已达5000家。4锅圈食汇3生鲜传奇5明康汇明康汇除能满足浙江、上海区域300多家线下零售门店的日常配送外，线上电商订单、小B批发、食堂供应业务均由明康汇自有供应链保障。6牛大吉牛肉新零售品牌牛大吉成立于2018年，目前已经在深圳、广州、佛山、贵阳等城市开设了近200家直营社区门店。2021年初完成近1亿元B轮融资2021年7月再获龙珠、腾讯继续跟投的新一轮融资。2021年7月27日消息完成新一轮融资，此轮融资主要来自政府方面投资。此轮融资后，生鲜传奇计划用3年时间，在合肥布局门店超500家。融资完成后，锅圈将加筑上游壁垒，进军三到六线消费市场，持续深耕供应链做好产业协同。2022年4月，获数亿元融资。资金主攻三大方向，即乡村振兴、零售门店扩张以及企业数字化能力提升。2022年3月18日，完成1亿元A轮融资。主要用于品牌建设、供应链建设与系统数字化建设。307钱大妈成立于2012年4月。以不卖隔夜肉为经营理念，通过日清模式和定时打折吸引客流，已发展成为社区生鲜行业的领军品牌。截至2021年底，已开门店3460家。8朴朴超市福州朴朴电子商务有限公司创建于2016年6月，总部设在福州，采用前置仓模式，主要市场范围在福州、厦门、深圳、广州、武汉、成都。据悉，自2021年起朴朴超市逐步开启全国城市扩张。2022年8月由和智投资领投，交易金额暂未披露。本次投资之后，钱大妈将与和智投资在预制菜等领域展开合作。生鲜电商朴朴超市获新一轮战略融资，投资方为IDG资本，融资金额未透露。3.5全渠道融合继续深入，线上业务盈利是挑战3.5.1线上销售占比持续提升2021年，线上销售平均占比已达6.5%，比上年提升0.9个百分点。线上自营单品数量上升至9343个，比2020年多出一千余个单品。线上平均客单价略有上升。2021年为70.7元，上升0.2元单。线上订单数量同比快速增长。2021年线上订单数量同比增长108.3%，高于2020年三十多个百分点。开展到家业务的门店数逐步增加。2021年，73.4%的门店已经承接到家业务，比2020年提升近10个百分点。随着在线订单数量的快速提升，到家订单履约成本进一步下降，2021年为9.1元单，低于2020年0.5元单。具体见附表24表27。七成企业计划2022年持续增加数字化投入。在数字化改造过程中，八成企业将增设新岗位、新部门，其中的两成由老板直接领导，剩余的六成名由原业务主管领导兼管。数字化收银门店占全部门店的比例由2020年的63.2%提升至322021年的69.0%。具体数据参照附表28表31。国际上，亚马逊(Amazon)和乐购(Tesco)、Sainsburys等超市已经推出了无人收银超市。ALDI于2022年1月在伦敦东南部的格林威治开设了其首家无人收银商店，使用ShopGo应用程序结账。3.5.3数字会员快速增长，线上线下客单价差距缩小2021年，数字化会员占全部会员的57.2%，比上一年提升10个百分点。数字化会员占全部会员销售额的68.0%，比上年提升6.9个百分点。具体见附表32表35。调查数据显示，超市企业平均会员销售占比在连续两年稳定在55%上下后，2021年提升至57.1%，体现出在来客数减少的情况下会员的作用更为重要。其中线下销售占54.1%，线上销售占3.0%，分别较2020年提升0.9和0.6个百分点。会员线下客单价平均为75.7元单，线上平均客单价为74.3元单，两者差距缩小为1.4元单，小于2020年4.1元单的差距。具体见附表36表39。3.5.4线上渠道运营模式日渐细分3.5.4.1直播成为实体超市线上零售渠道的补充单纯从销售额看，超市的直播销售额占总销售的比例从不到1提升至1.4，比去年稍有提升。虽然占比不高，但作为一项营销工具，还是给超市提供了想象空间。尤其是从教培行业转型进入直播领域，以销售优质农产品为初心的东方甄选在不到一年的时间中获得的33成功，让不少企业看到直播营销的巨大潜力。2021年，开展直播业务的超市企业由七成上升至近九成。在海外，连锁零售企业也在探索直播业务。沃尔玛与视频购物平台Buywith达成合作，邀请美国社交名人或明星在沃尔玛网站上进行直播带货，加强沃尔玛与消费者、供应商以及网络红人的联系，促进产品的销售。而电商巨头亚马逊，也加快进军QVC式直播购物市场的计划。亚马逊直播业务高管WaynePurboo表示，他相信直播购物是零售业的未来。3.5.4.2社区团购回归理性在一系列强监管政策下，社区团购回归理性发展。2020下半年互联网巨头的涌入，使得社区团购进入低价倾销、大量补贴的无序竞争时期。2020年底，九不得出台。2021年3月，国家市场监管总局公示对橙心优选、多多买菜、美团优选、十荟团、食享会5家社区团购企业的不正当价格行为作出行政处罚。4月，市场监管总局对阿里巴巴在国内网络零售平台服务市场实施二选一的垄断行为做出行政处罚。5月27日，市场监管总局对十荟团不正当价格行为再次作出顶格罚款并责令停业整顿。2021年10月，市场监管总局对美团在中国境内网络餐饮外卖平台服务市场实施二选一垄断行为做出行政处罚。11月中旬，国家市场监管总局监管力度再次升级，提出防止大型互联网公司利用网络团购形成市场垄断进入市县基层地区，严重影响群众利益。34在一系列的组合拳下，社区团购企业逐步收缩业务。2021年7月食享会转型社区零售便利店，7月同程生活宣布破产，10月呆萝卜宣布停止营业，12月橙心优选APP下架。阿里、京东、美团的社区团购业务也大规模收缩，调整发展策略。据《晚点LatePost》报道，美团优选2021年实现1200亿元GMV，多多买菜达到800亿元，淘菜菜完成200亿元，美团和拼多多占到绝大部分的市场份额。实体超市开展社区团购业务的企业较去年有所增加。从抽样数据看，开展社区团购的企业增加至七成，比去年提高一成。社区团购占总销售的比例约为2.5，与去年比例持平。3.5.4.3即时零售快速发展社区团购回归理性之时，在消费需求推动下的即时零售快速发展。据艾瑞中国预测，至2025年，国内即时零售平台模式市场规模将达到1.2万亿元，年复合增长率保持在50%以上。商务部发布的《2022年上半年中国网络零售市场发展报告》首次明确提到即时零售13的概念，肯定了即时零售在线上线下深度融合中发挥的作用。即时零售可分为平台与自营两种模式。自营模式由于运营资产偏重，采用此模式的企业大部分为已经有网点优势的实体企业，也有如朴朴、叮咚买菜这样的前置仓电商企业。浙商证券研报显示，即时零售的平台模式优于自营模式。据测算，到2025年，平台型和自营型市占率将从2021年的64%和36%分别变为80%和20%。而在即时零售13即时零售指消费者在线上订货平台下单，本地实体零售商接单后，由网络配送员送到消费者手中的零售模式，整个流程一般在30分钟至60分钟内完成。35市场的平台模式下，美团拥有较大的领先优势。2021年，美团系、阿里系、京东系的市场份额分别为40%、32%、16%14。即时零售的发展，促使平台电商与更多的实体门店合作，线上平台基础设施的地位更加凸显。京东超市联合京东小时购已覆盖全国400多个城市，超8.7万家商超类实体门店，超2.9万个商超快消品牌。超市Top100企业中，有80余家已经与京东合作。从长远看，即时零售模式将改变平台与实体门店间的商业生态关系，改变门店运营、获利的逻辑。3.5.5线上盈利是挑战开展线上零售的实体超市企业，还在探索线上业务实现盈利的最优模式。永辉超市CEO李松峰谈及公司到家业务时表示，2022上半年，到家业务已从原来的7.9%亏损率下降到1.6%，线上占比也持续提高，盈利机会越来越大。李松峰指出，目前纯线上的生鲜到家业务经过五六年的试错基本没有走出亏损的泥潭，而线上线下仓店合一的形式最有希望看到盈利的机会。作为新零售代表的盒马，也通过不断尝试、迭代多种门店类型寻找可复制的盈利模式。最近，盒马通过打造三个事业部和三个中台的组织架构调整，力争将线下占比扩充到50%，作为对实现盈利要求的应对措施之一。好消息是三江购物运营的宁波盒马鲜生门店，2021年12月到2022年3月连续4个月实现了盈利。代表性生鲜电商每日优鲜和叮咚买菜仍困于亏损的困境。虽然二者先后于2021年6月在美国上市，但上市刚一年多，每日优鲜就陷入被员工讨薪、供应商讨欠款、用户退款的困境；叮咚买菜则采取撤城、裁员等断臂求生式的成本端优化措施，在2022年二季报首次实现阶段性盈利非美国通用会计准则下净利润2060万元。到三季度，叮咚买菜总营收为59.43亿元，同比下滑4%；净亏损3.45亿元，同比去年亏损20.11亿元有所收窄。前置仓模式是否能带来稳定的可持续盈利，仍需要时间检验。3.6采购渠道优化，强化特色商品、自有品牌商品建设除精细化运营和全渠道融合外，采购渠道优化、自有品牌开发、加大仓储、物流建设也是企业2022年的工作重点。2021年，超市百强企业平均拥有自有品牌商品SKU数近千个，销售占比4.7%，商品SKU数及销售份额持续增长。具体数据参照附表40表43。37图15自有品牌商品占总销售额的比例(%)数据来源中国连锁经营协会（CCFA）3.6.1优化采购源头，加强基地建设、延伸产业链最前端超市企业纷纷建设国内生鲜农产品直采基地。如在国内首创基地超市的家家悦，建立起1500多个直采基地，形成了从生产基地批发市场生鲜配送的一条龙产业链，超过80%的生鲜商品都采取了基地直采模式。永辉采用长短半径生鲜采购模式，在全国一共建设了600余个直采基地，打造反季生鲜差异化优势。物美打造生态产业基地，通过科技化的农业生产技术，利用数智化、高科技栽培技术，打通基地健康食材至消费者餐桌的直供渠道。盒马则通过开发盒马村解决源头采购。截至2022年年初，全国共有136个盒马村，涉19个省份。有条件的企业还建立海外采购基地或直接采购。如家家悦在欧洲、美洲、大洋洲、东南亚等地区开发了海外采购基地，进口商品种类涵盖了食品、酒水、电器、化妆品、水果、肉禽、海产等十几大品类。38永辉生鲜全球贸已与众多业界知名国际企业建立了合作关系。永辉的进口水果采购中，国际直采的份额已从3年前的45%攀升至目前的70%。15永辉还持续拓展与南非、巴西等金砖国家优质供应商的合作，包括巴西的肉类、南非的水果均已通过永辉供应链进入中国百姓的家庭。直采不仅采购成品，还延伸到产业链最前端。比如元初在大米品类上，与中国农业科学院旗下科研转换公司中农海稻合作，从水稻种子开始，到种植基地、加工厂、仓储销售，全产业链管控。一款大米是否能送上元初的货架，考察的不仅是大米的成品品质，还要溯源到水稻种子。从源头开始的选品逻辑，还覆盖了元初的金枪鱼、牛肉、奶品等品类。3.6.2强化多形式的特有商品、自有品牌开发IP联名新品在超市业态也逐渐变得常见。比如永辉在继推出联名故宫宫猫IP、爱奇艺自制剧《荣耀乒乓》IP等自有品牌系列商品后，2022年又与波士顿美术博物馆推出取材于保罗杜博斯克拉德的《十二星座》的优颂星座袜、取材于齐白石名作《盛开的紫藤花》的优颂合金抗菌筷礼盒。搭建以自有品牌商品为主的特色商品矩阵。圆。建立柔性自有品牌供应链。疫情的发生使得柔性供应链的重要性凸显。前身是食品国际贸易公司的元初，已经推出柔性自有品牌FPB(FlexiblePrivateBrand)标识。柔性供应链让元初食品可以实现能大能小，从种子、原料、配方、起订量、特殊族群，都可以灵活裁剪。比如从北美定制精酿啤酒，为鼓浪屿定制苏打水，提供关注血糖族群的抗性淀粉功能大米，为一次校庆提供定制版冷冻汤通过设立专有组织，全流程扶持潜力品牌。超市开发自有品牌商品通常依托于采购人员与外部机构的合作。采购既是对外的品牌宣传者，又是对内的产品开发者。盒马则采取建立新品孵化中心盒马X加速器的做法，打通投融资、商品研发、供应链支持、营销推广等内外部资源，为有潜力的新品牌、产品线和商品进行孵化和加速以及战略投资，扶持培育符合盒马用户需求的新品牌和新产品线，同时推动自有品牌经营能力的提升，拉开与传统卖场、生鲜电商及其它仓储式会员店的竞争差距。如今已被孵化的有百年历史的中华老字号重庆白市驿板鸭、中华老字号张鸭子、合肥本土知名老字号餐饮品牌同庆楼。403.7强化物流中心能力建设，增加机器对低效、重复工作的替代2021年，超市企业物流配送中心总面积占门店总面积的15.7%，平均每321平米配备一名正式员工。随着超市业态的细化及多温层商品、半成品种类的增加，对物流中心的功能要求越来越复杂。几家主要零售商2021年新建的物流中心除了满足吞吐量要求以外，还增加了多温层仓储、多种类加工车间、中央厨房等功能，升级数据化仓储管理水平、自动分拣系统等，工作流程和工艺流程引入数字化解决方案，实现全程可追溯。从过去的分布式仓储物流中心向一体化的供应链中心转变。在订单配送环节，超市企业通过使用无人车提升送货效率。天虹超市联合无人车配送企业白犀牛，在深圳坪山正式推出无人车配送服务。达达快送联合山姆会员商店，为部分极速达订单提供无人配送服务。在海外，企业也想方设法利用机器设备提升效率。近日，亚马逊宣布推出其首款名为Proteus的全自动移动机器人，可以安全地在人类员工周围导航，为仓库搬运大型推车。此外，亚马逊还宣布了其他几个机器人系统。其中一个名为Cardinal的机械臂，通过计算机视觉系统，可以从一堆中包裹中挑出并移动单个包裹。亚马逊希望明年将其部署到仓库中。沃尔玛扩大无人机送货范围，到2022年底将DroneUp无人机配送服务扩大至美国34个站点，覆盖亚利桑那州、阿肯色州、佛罗里达州、德克萨斯州、犹他州和弗吉尼亚州六个州的400万户美国家庭。414超市企业具体经营指标4.1样本概况样本超市企业与超市Top100企业高度重合，部分样本是超市百强企业的分子公司或超市事业部，企业数据来源于超市百强调查问卷。样本门店来自金牌店长申报数据，大部分亦属于超市Top100企业。样本企业销售总额达9331亿元，包含31343个门店。4.1.1销售规模集中在10100亿元间106家超市样本中，81家企业销售规模低于百亿元，64家企业低于50亿元。超市样本企业主体由10100亿元企业组成。图16超市样本企业销售规模区间分布数量（个）数据来源中国连锁经营协会（CCFA）4.1.2地域分布集中在一二三线城市此处将未上榜企业剔除，以方便历史对比。样本企业总部主要分布在一、二、三线城市。企业城市分布基本未变。四线及以下城市减少的一个名额被二线城市替代。422021年与2020年相比，一、二、三线城市企业平均销售规模均有下降，四线城市销售规模有所上升，与去年结果完全相反。2021年，企业扩张放缓。表超市企业总部所在城市级别、分布及平均规模8城市级别一线城市二线城市三线城市四线及以下城市合计2020vs2019Top100企业数量及变化（个）2021vs2020企业数量及变化（个）2020vs2019平均销售规模及变化（亿元）2021vs2020平均销售规模及变化（亿元）19（4）29（1）42（5）10（0）19（0）30（1）42（0）9（1）273.3（31.7）221.8（1.4）95.5（5.9）90.0（9.6）36.5（0.6）36.9（4.6）34.8（2.4）32.8（8.3）10010096.8（1）89.3（2.1）4.2企业运营指标因2021年样本与2020年有所不同，各维度指标处理结果会有所差别。如与去年报告对比，重合年份的部分指标数值会有差异，但不影响对行业趋势的判断。4.2.1行业人效稳中有升，但超市人效下降行业平均人效有所上升，为106.3万元人，比上年增加了2.0万元人。除超市的人效下降，大型超市和社区超市的人效均有所上升，分别上升1.0万人和2.4万人。具体见附表44表53。近年来，平均单店正式用工人数一直缓慢下降。作为补充，企业在旺季及高峰时段会雇佣一定数量的短期工。2021年企业灵活用工占总人数的比例平均为15.7%，比2020年的13.0%上升2.7个百分点。434.2.2整体来客数持续下降从行业整体看，线下来客数依然持续下降。具体见附表54表56。4.2.3线下客单价下降，线上客单价有所提升，二者差距缩小线下客单价整体略下降0.4元，为77.9元单。大型超市和超市的线下平均客单价稍有下降，社区超市略有提升，分别为90.1元、67.2元和44.3元，分别变化3.2元单、1.4元单和0.7元单，具体见附表54表56。社区超市是细分业态中唯一线下客单价略有增长的细分业态，且东中西部区域间、不同城市级别间都处于4345元左右，体现出就近消费的基本民生需求特点。从金牌店长门店客单价看，虽然社区超市的线上、线下客单价都比其他两个分类要低，但值得注意的是社区超市的线上客单价要高于线下客单价。会员线下客单价下降0.6元，为75.7元，低于线下平均客单价；线上客单价上升2.1元，为74.3元，高于平均线上客单价。会员线下与线上客单价差距由上年的4.1元缩小到1.4元单。线下客单价依然高于线上客单价，为77.9元单，但差距由7.8元缩减到7.2元。线上平均客单价整体略增长0.2元单，为70.7元单。具体见附表57表60。444.2.4平效下降，企业平效分化从行业整体看，平均平效整体下降854元平米年，为1.6万元平米年，除去新开门店新增面积的影响，客流下降、客单价下降造成平效下降。大型超市平效最低，为1.36万元平米，较上年下降1417元平米；社区超市平效最高，达1.87万元平米，较上年下降700元平米。超市平效1.38万元平米，较上年下降1194元平米。具体数据参照附表61表65。企业平效表现分化，2021年，平效下降的企业约为六成，比2020年多一成。平效上升的企业中，一半企业缩减了营业面积，还有两成保持面积不变，三成企业面积扩大的同时平效也在提升。4.2.5库存周转天数整体有所延长，社区超市天数缩短行业整体库存周转天数延长1.1天，为41.5天。仅有不到四成企业库存周转有所改善。细分业态分化，大型超市和超市门店库存周转天数分别延长1天和0.3天，为45.7天和43.8天。社区超市库存周转天数缩短0.8天，为41.1天。具体数据参照附表66表69。4.2.6工资占销售比上升单位员工应付薪酬由平均6.0万元年上涨为6.4万元年。行业应付员工薪酬占销售比上升0.4个百分点，平均占比为6.6%。具体454.2.7租金占销售比上升整体看，企业2021年租金占销售比上升0.3个百分点，为3.1%。社区超市租金占比最高，其次为大型超市，最低的是超市。具体数据参照附表74表77。4.2.8供应链持续优化，标准化托盘广泛使用行业统一配送率普遍提高，由2020年的62.9%上升到2021年的64.9%。配送中心面积继续增长，与营业面积的百分比为22.9%，比上年提升1.4个百分点。具体数据参照附表78表81。标准化托盘应用比例进一步提升。其中，标准化托盘（1000mm1200mm）在大型超市的应用占比已经超过九成。标准化周转筐（400mm600mm)占周转筐使用量稳定在66%上下，与去年持平；周转筐(300mm400mm)的占比提升较高，占周转筐使用量的45.6%，比去年提升13.5个百分点。具体数据参照附表82表85。46版权及声明本报告版权归中国连锁经营协会所有。如需引用相关内容，请注明出处。如需全文转载，请与中国连锁经营协会新闻部联系。中国连锁经营协会对侵权行为将依法追究法律责任。新闻部办公电话01068784908协会简介域唯一的全国性行业组织。中国连锁经营协会于1997年在民政部注册成立，是连锁经营领协会本着引导行业、服务会员、回报社会、提升自我的理念，参与政策制定与协调，维护行业和会员权益,为会员提供系列化专业培训和行业发展信息与数据，搭建业内交流与合作平台，致力于推进连锁经营事业与发展。（www.ccfa.org.cn)参与行业调研的企业将免费获赠本报告。对报告内容如有疑问，报告索取请与王女士联系。
