宁夏回族自治区综合报告

616元kw左右，较去年6月均价大幅下降。得益于风电加速降本增效，发电收益率好，2021年上半年，国内公开招标市场新增招标量31.5GW，比去年同期增长了168%。望打开。宁夏开展老旧风电场以大代小更新试点，老旧风电场改造市场有8月30日，宁夏回族自治区发展改革委网站正式发布《自治区发展改革委关于开展宁夏老旧风电场以大代小更新试点的通知》。根据本次试点，本次政策是为了实现老旧风电场风资源利用最大化，宁夏力争，到2025年，实现更新规模2GW以上，增容规模2GW以上。以大代小更

秒，较去年同期同比20.9%。光伏产业链价格方面，截至2022年9月23日，国内单晶光伏组件（perc，310W）市场价格为1.94元瓦，与上周持平。截至9月19日，国产多晶硅料价格市场均价为44.24美元千克，周环比0.7%。燃气行业新闻宁夏回族自治区人民政府办公厅印发《宁夏回族自治区能源发展十四五规划》。《规划》提出到2025年，全区城镇居民气化率达到75；全区天然气产量力争达到10亿立方米以上，形成多渠道多气源供应格局；全区天然气长输管道长度达到2500公里，天然气供气

光伏产业链的企业为8家，分别为苏州中来、山西新阳、山西奥博、晋能、一道、海泰、忻州格林贝斯、忻州市融进新能源，安排规模为1.48GW，涉及投资34.87亿元，大部分为光伏组件制造，部分为光伏支架、光伏电池等，其余则为风电以及储能产业链。3.宁夏回族自治区发展改革委关于印发《宁夏回族自治区可再生能源发展十四五规划》的通知12月5日，宁夏回族自治区发展改革委关于印发《宁夏回族自治区可再生能源发展十四五规划》的通知，要大力开发利用太阳能资源。同时明确，到2025年，可再生能源装机规

新房二手房周报各地第二批集中供地陆续挂牌本周新房二手房销售同比下降环比提升本周各地第二批集中供地陆续挂牌，整体溢价率得到控制。1）广州集中挂牌48宗商品住宅用地，合计建筑面积879万平方米，出让起始价1124亿元，多宗地块溢价率在9%15%区间；2）杭州市重新挂牌第二批31宗集中供地，对出让规则进行调整。一般地块溢价率上限由20%调整为15%，竞品质试点地块的溢价率上限由10%调整为5%；3）南京市第二批次集中供地实行限房价、定品质、竞地价的全新出让模式，最高溢价率由之前的30下调至15%；4）成都市第二批次集中供地，出让地块数量达75块，面积约5686亩，此次出让绝大多数地块的溢价率未超过10%；5）合肥市共推出17宗地，面积合计2230亩，溢价率均控制在15%以内。新房方面本周40城整体新房成交面积相较去年同期变化28%，环比5%，相对2020年周均15%，年初以来累计同比22%，较2019年累计同比13%。其中，一二三线新房成交面积同比4%18%45%，环比变化15%3%1%，年初以来累计同比49%23%14%，较2019年累计同比33%20%2%。二手房方面本周的二手房市场中统计的14个城市成交面积同比变化42%，环比2%，年初以来，二手房成交面积累计同比变化6%，较2019年累计同比1%。21、新房成交情况新房方面本周40城整体新房成交面积相较去年同期变化28%，环比5%，相对2020年周均15%。其中，一二三线新房成交面积同比4%18%45%，环比变化15%3%1%。年初以来40城市新房成交面积同比22%，较2019年累计同比13%。其中，一二三线新房成交面积累计同比49%23%14%，较2019年累计同比33%20%2%。库存方面，本周统计的13城市库存去化周期为8.4个月，环比变化0.0个月，其中一二三线库存分别变化0.20.10.7个月。具体城市来看一线城市，北京新房成交面积单周同比35%，环比1%，年初以来同比71%；上海同比12%，环比12%，年初以来同比43%；广州同比39%，环比10%，年初以来同比48%；深圳同比162%，环比48%，年初以来同比33%。二线城市，南京新房成交面积单周同比59%，环比2%；杭州同比15%，环比53%；宁波同比35%，环比21%；苏州同比18%，环比15%；青岛同比15%，环比13%；济南同比16%，环比4%；福州同比110%，环比48%。2、二手房成交情况3本周的二手房市场中统计的14个城市成交面积同比变化42%，环比2%，年初以来，二手房成交面积累计同比变化6%，较2019年累计同比1%。一线城市（北京、深圳）二手房成交面积本周同比36%，环比3%，年初以来累计同比9%，较2019年累计同比32%。二线城市（杭州、南京、成都、青岛、厦门、南宁、苏州）二手房成交面积本周同比40%，环比6%，年初以来累计同比8%，较2019年累计同比12%。具体城市来看同比50%。北京二手房成交面积本周同比10%，环比2%，年初以来累计同比48%；深圳二手房成交面积本周同比81%，环比11%，年初以来累计杭州二手房成交面积单周同比60%，环比5%；南京同比31%，环比38%；青岛同比69%，环比29%；厦门同比18%，环比0%；南宁同比69%，环比3%；苏州同比23%，环比3%。3、按揭利率近期资讯已达5.85%。8月27日，西安房贷利率持续加码，西安当前首套房贷实际执行利率4近期，浙江金华有多家银行发出上调房贷利率的通知。目前，包括建行、农行、光大、兴业银行等多家银行的首套房利率已上调至5.95%（基准利率4.65%130基点），二套房贷利率上调至6.15%（基准利率4.65%130基点）。4、房企资金跟踪8月24日，苏州苏高新发行第七期中期票据，基础发行金额5亿元，发行金额上限10亿元，发行期限5年，票面利率3.57%。募集资金拟全部用于偿还发行人将到期债务融资工具。8月26日，首创集团发行2021年公司债券（第二期），发行规模5亿元，发行期限3年，票面利率3.2%。本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还发行人有息债务。8月26日，上海南房集团2021年公开发行公司债券（第一期），发行规模5亿元，发行期限5年，票面利率3.6%。本期债券募集资金拟用于市级旧区改造项目建设开发。5、本周市场重要信息行业信息8月23日，银川市发布《关于促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》，通知指出宁夏户籍居民家庭在银川市辖区限购2套住房，宁夏以外户籍个人在银川市辖区限购1套住房，市辖区内新签订的商品房买卖合同满53年后方可转让；调整差别化住房信贷政策，二套房首付比例由不低于40%提高至不低于50%。8月24日，温州市发布《关于进一步加强商品住宅销售管理的通知》，通知要求建立房价地价联动机制，通过限房价、竞地价、限房价、限溢价、竞地价等房价地价联动措施，合理确定土地起拍价，严格控制溢价率和楼面地价，引导市场主体理性拿地，防止地价过快上涨，保持土地市场平稳健康。公司信息【保利地产】8月23日，公司发布2021年半年度报告，报告期内，公司实现营收899.72亿元，同比增长22.07%；实现归母净利润102.98亿元，同比增长1.72%。上半年实现签约金额2851.85亿元，同比增长27.01%。同日公司发布股票简称变更公告，拟将证券简称从保利地产变更为保利发展。【苏宁环球】8月25日，苏宁环球发布2021年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入16.90亿元，归母净利润6.23亿元，净利润率为36.83%，每股基本盈利0.21元，资产负债率40.23%，扣除合同负债后的资产负债率为36.35%。苏宁环球、招商积余。投资建议推荐金地集团、万科A、保利地产、华联控股、奥园美谷、6风险提示大幅度收紧消费贷、按揭等居民杠杆。

电力设备及新能源周报特斯拉21Q4财报亮眼21年户用装机超预期新能源汽车特斯拉四季度业绩维持高增趋势1）21年实现营收538.2亿元，净利润57亿美元。21Q4营收177.2亿美元，同比增长65，全年538.2亿美元，同比增长71%。21Q4营业利润率为14.7，全年12.2%。21Q4净利润23.4亿美元，同比增长692%，全年实现净利润57亿美元，同比增长563%，主要原因系ModelY产能的扩张以及随之而来的平均成本的下降、上海工厂的本土化生产、ModelS和ModelX销售份额的回升以及上调部分车型在部分市场上的价格。2）汽车板块全年交付量93.6万辆，柏林德州工厂投产在即。2021年全年新车交付量为93.6万辆，同比增长87.4%，其中Model3Y91.1万台，ModelSX2.5万台。柏林、德州工厂投产在即，这两大工厂投产后将主要生产ModelY。厂位置。2022年，弗里蒙特和上海工厂产能将继续提升，年底前有望公布新工3）储能板块2021Q4装机量有所回落，同比下降38%。2021年储能电池累计装机达到4GWh，同比增长32%，其中21Q4装机0.98GWh，同比下降38%。4）Powerwall板块持续稳定增长。2021年累计装机345MW，同比增长68%，此部分增长对公司的太阳能改造业务意义重大，包括产品简化、成本削减以及业界领先的定价。2新能源发电公司动态1）华晟新能源5GW异质结电池及组件项目落户江苏锡山；2）东方雨虹与晶澳投设合资公司投资BIPV领域；3）正泰电器欲在宁夏盐池县投建6GW新能源装备产业园与5GW光伏项目。产业链价格1）硅料价格本周单晶致密料成交均价为23.85万元吨，环比上涨0.38%。2）硅片价格本周M6、M10、G12硅片成交均价在5.15元片、6.15元片、8.1元片，环比持平。3）电池片价格本周166mm单晶PERC电池片、182mm单晶PERC电池片、210mm单晶PERC电池片成交均价分别在1.08元W、1.1元W、1.08元W，分别环比上涨0%，0%与1.9%。4）组件价格周环比持平，组件环节166mm及以下、182mm和210mm的组件均价为1.85元W、1.88元W和1.88元W。国家能源局发布2021年光伏并网装机容量约53GW，同比增长10%，户用光伏装机亮眼。从结构来看，去年集中电站装机24GW，分布式项目29GW。分布式占比首次过半达到55%，同比增长87%，集中式和分布式光伏并举发展趋势明显。分布式的29GW中，户用装机21.5GW，户用光伏贡献全年装机的41%，同比增长112%，户用光伏已成为我国光伏装机的重要力量。投资策略新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路，建议关注以下投资主线1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科3技等。2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、鹏辉能源等。3）锂电材料环节其它基本面优质标的中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、德方纳米、嘉元科技、格林美、多氟多等。4）受益于全球电动化的零部件龙头汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等。5）产品驱动、引领智能的新势力特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。预期。

施懿宸数据中心产业助力我国实现双碳目标文意见领袖专栏作家施懿宸陈思锐伴随着数字经济的迅速发展，数据中心作为数字化发展的算力基础设施建设正在全国如火如荼地进行当中。当前，在碳中和、碳达峰的目标之下，如何打造绿色低碳的数据中心已经成为未来产业发展的重点之一。2022年2月，东数西算工程全面实施，标志着我国的数据中心建设步入了高质量发展的新阶段。同年3月，第十三届全国人大五次会议和全国政协十三届五次会议在北京召开，人大代表李家杰指出，在双碳目标的指引下，做好绿色化与数字化工作，推动智慧减碳技术在高能耗产2业有利于我国经济高质量发展。数据中心作为典型的高能耗产业，是实现碳达峰之路上不可避免的挑战，而其兼具数字化与绿色化的发展要求，更是开发和实践智慧减碳技术的绝佳领域。本文将围绕数据中心产业的发展与改革，探讨其作为新型基础设施建设的一环将如何助力中国实现双碳目标。一、数据中心产业概况1数据中心产业的发展数据中心是一套复杂的建筑设施，容纳了多个服务器和计算机设备，及相关的数据通信连接设备、冷却设备、监控设备和安全装置等的提供数据相关服务的综合体。数据中心是新型基础设施中信息基础设施内容的重要一环，代表了数字化和信息化发展的算力基础。数据中心的起源最早可追溯至上世纪40年代，真正在本文探讨范文内的数据中心应始于上世纪90年代互联网和计算机的普及。在2000年前后，通信企业和IT企业都建立了属于自己的数据中心，此时能耗问题凸显，提效降耗成为必然要求。2007年左右，模块化数据中心出现，这种形式相较于传统数据中心拥有更低的建造成本和和更高的灵活性。2013年至2014年，我国发布多项政策，明确提出要重点发展信息基础设施建设。2015年3月，工业和信息化部、国家机关事务管理局、国家能源局联合印发了《关于国家绿色数据中心试点工作方案》，从此绿色化将作为关键指标贯穿从设计、建筑和运维的整个建设过程和上下游全覆盖的供应链之中。2019年以后，扩展云计算技术商3业运用的呼声越来越高，云计算数据中心成为数据中心产业发展的趋势之一。2数据中心发展的挑战2030年中国将全面实现二氧化碳排放达到峰值，各行各业都在积极寻找低碳化发展之路，部分重点排放行业如钢铁、有色金属等有望在2025年率先实现碳达峰，而数据中心的产业规模在还未全面实现绿色低碳的情况下依然有巨大的增长预期，为碳达峰目标带来了更大的压力。2021年绿色和平国际环保组织和广州赛宝计量检测中心在一篇报告中预测，到2035年，中国数据中心和5G总用电量约是2020年的2.53倍，将达6，9517，820亿千瓦时，将占中国全社会用电量57%。同时，2035年中国数据中心和5G的碳排放总量将达2.33.1亿吨，约占中国碳排放量的24%，其中数据中心的碳排放将比2020年增长最高103%，5G的碳排放将增长最高321%。面对碳排放迅速增长的预期，数据中心提升能效、降低碳排放并全面向可再生能源转型的进程刻不容缓。3数据中心的四大特征数据中心作为新型基础设施建设的一部分，与一般的基础设施相比具有诸多不同之处。数据中心起源于通信行业，后逐步扩展到金融、互联网和政府机构等领域，在不同的行业呈现出了不同的特点。与交通、能源、水利、公共建筑等相比具有更多的商业属性，是我国对基础设施建设内涵的一次拓展。把握数据中心的特征有利于更好地把握产业发展的方向。本4文围绕数据中心的产业发展脉络，总结了四点特征。高能耗。数据中心的电力消耗主要来源于通信和IT设备、制冷系统、供配电设备和照明和其他设备等。2020年数据中心用电量约占全社会总用电量的2.7%，并且随着数据中心的扩张，这一比重将继续上升。目前衡量数据中心用电效率的主要指标为电能利用效率PUE（数据中心总用电消耗IT设备能源消耗），理想水平为1.6至2.0，部分数据中心PUE高达2.0至2.5。数据中心的高能耗促进人们朝着可再生能源供给的方向发展。集约化。随着数字化的发展，越来越多的行业都参与到了数据应用的浪潮之中。互联网行业、通信业、金融机构和银行等都在积极建立自己的数据中心。数据中心的产业集聚能有效降低能耗成本，同时，数据中心也在向着大型和超大型规模发展。绿色化。在数据中心对电力巨大需求的背景下，绿色低碳是数据中心建设初期必须考虑的因素之一。绿色数据中心在各个关节提高用电效率的同时，争取100%利用可再生能源。同时为了降低能耗，减少成本，部分大型和超大型数据中心地址选择将从东部地区转向气候和土地条件更为合适的中西部地区。以租赁为主要经营方式。数据中心的租赁形式主要分为批发型和零售型。批发业务主要面向体量较大的客户，一般以模块为最小出租单位，提供场地和制冷供电设备，租约时间一般在5到15年。零售型又称主机托管业务，服务灵活且比较全面，租期时间短，单价利润高。目前来看，国内5许多数据中心的零售业务占比会稍高一些。二、数据中心产业低碳发展现状极高的能耗是数据中心产业低碳发展的主因。在严峻的全球气候危机背景下，要大规模建设数据中心，发展的理念和方向必须与绿色低碳紧密结合。以下将围绕低碳目标，从国际和国内视角简述数据中心产业的发展现状，并指出其发展的不足指出。1全球绿色低碳数据中心建设发展迅速从全球范围来看，2019年全球数据中心产业规模约566亿美元，全球主要国家都承诺最晚于本世纪中叶完成碳中和目标。美国、欧盟等主要经济体都出台了数据中心低碳发展的相关政策，通过设定数据中心能源消耗标准，细化和规范数据中心的相关指标，在保证用度的基础上减少数据中心的数量和能耗。在能耗方面，2015年至2020年全球数据中心耗电量在200Twh上下，约占全球用电量的1%，但近年来能耗趋于稳定，且能源需求有一定的下降趋势。但是在未来数据体量将大幅增长的预期下，数据中心产业的用电量或许是只增不减。在可再生能源利用方面，国际性的互联网企业都在积极地推动全运营体系实现100%可再生能源使用。Google、Facebook和Apple都实现了其数据中心100%使用可再生能源的目标，数据中心企业Equinix从20156年至2019年将可再生能源使用比重从34%提升到了92%。2国内绿色数据中心建设积极推进2013年1月15日，我国工业和信息化部、国家发改委等五部门联合发布了《关于数据中心建设布局的指导意见》，提出要分层次建立超大型数据中心、大型数据中心、中小型数据中心和企业数据中心。2015年后，数据中心作为数字经济发展的基础被纳入新型基础设施建设。随着监管引导和行业自律，现在数据中心逐渐采用可再生能源来支撑日常维护和运作，数据中心也越来越呈现出集约化的趋势。从我国数据中心发展的规模来看，至2019年底，我国在用数据中心机架总规模达到315万架，大型以上数据中心占比超70%，并且保持持续增长态势；赛迪顾问公布数据显示，我国各类规模的数据中心大约7.4万个，占全球数据中心数量23%；我国互联网数据中心（以下简称IDC）行业收入规模约878亿元。根据国际数据公司发布的报告《DateAge2025》，预测到2025年中国的数据总量将占全球数据总量的27.8%。从数据中心的能源利用率看，截至2019年年底，全国超大型数据中心平均PUE为1.46，大型数据中心平均PUE为1.55，并且将持续下降。从节能减碳技术创新来看，在数据中心产业内针对高能耗的缺陷，在运维模式、管理系统、冷却系统、供配电系统等方面推出新型节能减碳技术，例如电解水制氢储能技术、液冷技术、冰蓄冷技术等；在电力供给端，技术创新将降低发电企业的碳排放水平。例如碳捕集与封存技术将使燃煤7发电成为一种相对低碳的供电来源。国内多家数据中心在积极探索自身的减碳之路，产生了多样且高效的节能技术。3数据中心产业绿色发展存在一些不足（1）先进技术推广不足数据中心产业绿色化迫在眉睫，尽管领域内出现了许多具备成熟经验的新型技术，但仍然未大规模应用，原因可能是改变模式需要资金和时间投入，已拥有数据中心的企业踌躇不前；另一方面先进技术来源于发达一线城市，无法辐射到全国其他地区的数据中心，技术交流不畅，未大规模普及。但是由于近两年绿色低碳已经成为数据中心发展的关键指标，因此未来绿色数据中心的比例会持续上升。（2）可再生能源利用前景不容乐观尽管在碳达峰背景下，可再生能源是每个数据中心必须要考虑的用电来源之一，但是业内共识，随着数字经济的持续发展，未来数据的维度和体量或许都将实现爆发式增长，可再生能源电力供给是否能满足数据中心持续走高的能耗需求是企业是否愿意实现100%可再生能源利用的主要影响因素之一。而在可再生能源电力市场的相关问题也将制约着数据中心行业对其的利用意愿。（3）数据中心能效水平不高根据《中国绿色数字中心发展报告（2020）》的资料显示，我国数据8中心的总体能效水平还有较大的上升空间，在充分利用机柜的数据中心的前提下，大型和超大型数据中心的平均PUE较低，中小型数据中心平均PUE较高。全国存在较多的未充分利用数据中心，平均PUE在2.67左右。许多建立在2014年前后、使用年限超过5年的数据中心普遍存在技术落后、设备陈旧和机柜利用率低的问题。三、我国数据中心产业低碳发展路径当前我国数据中心建设具有布局建设不合理、算力能效不高、可再生能源利用率不足等问题，节能低碳技术虽有发展但推广不足。我国现已将数据中心高质量发展上升至国家战略，统筹规划引导数据中心建设，助力产业加强短板建设。依据国家战略规划的，本文从布局优化、技术推广和能源利用三个方面简述我国数据中心产业低碳发展的路径。（1）优化数据中心布局，缓解东部地区减碳压力从整体上看，东部发达地区的数据中心数量最多，具有先进的技术和成熟的运维。中西部地区在自然环境、自然资源和租金方面都具有优势，在发展中也获得了青睐，例如贵州拥有华为旗下最大的数据中心，宁夏中卫市在2014年就落成了西部云基地数据中心。东北部地区由于市场需求较低，分布较少。选址已经成为数据中心绿色发展的重中之重，将一些大型数据中心布局在气候适宜、能源富集和资源丰富的地区能十分有效地降低建设和运营的能耗。全国数据中心布局宜继续优化，向条件适宜的地区转移，承接东部地区持续增长的数据加工、离线分析和存储需求。我国已9经成功建设了出如西气东输西电东送等运用西部丰富的资源来满足东部庞大的需求的重大工程，可以为优化数据中心布局提供实践的思路。（2）推广数据中心先进技术，提效降耗从数据中心本身的建设来看，位于核心地位的IT设备应从提高能效出发间接地降低能耗，此外应重点制冷和供配电的新型节能技术，包括液冷技术、自然资源冷却技术等。这些技术目前拥有成熟的实践经验，适合进一步向全产业推广。模块化数据中心能解耦基础设施与机房环境的关系，提高整体运营效率，具有灵活性、标准化、易扩展性和节能性，这种部署模式能在短时间内同时满足数据中心增加规模和降低资源消耗的要求；在提升算力水平的基础上，加快数据中心下游的云计算产业的发展，将一部分对实体主机服务器需求转入云端，减少不必要的数据中心建设。（3）提高可再生能源利用率目前中国数据中心并为重视可再生能源的利用。数据中心企业使用可再生能源有多种方法，比如选址于风能、太阳能资源丰富的地区，就近消耗当地的可再生能源，减少长距离输电的浪费。而对于那些需要就近在一线城市提供数据服务的中小型数据中心，可以出台激励措施鼓励企业积极参与可再生能源电力市场，通过可再生能源信用额度、可再生能源信用证和绿色电力证书等方式为企业提供多样化的能源利用途径。数据中心企业可以不直接使用可再生能源，而是购买可再生能源或相关的信用额度，在无法保证使用可再生能源供电时，将其出售给电网，增加电网利用可再生10能源的比例。继续加强碳交易市场的建设，扩大碳市场的覆盖范围，放宽市场准入规则，创新设计碳金融产品，鼓励数据中心产业参与到碳交易当中去。四、我国数据中心行业低碳发展案例东数西算工程1东数西算工程简介东数西算是继东电西送、南水北调、西气东输工程后的又一项国家工程项目，主要目的是通过合理布局数据中心来统筹协调全国的数字化发展，同时实现资源有效配置和行业转型升级。工程的核心在于数据和算力，数据是数字经济时代的关键生产要素，而算力则是赋予数据价值化的能力。长久以来，京津冀、长三角、粤港澳地区数字科技和经济发展最快，数据丰富庞大，数据中心集中，但是受制于土地资源和能源压力，总体呈现出供不应求的市场现象。而西部地区能源富集，土地辽阔，气候适宜，且拥有一定的数据中心发展基础，非常适合缓解来自发达地区的数据压力，提供数据的加工、分析和存储服务。目前，我国设立了八个国家算力枢纽节点，分别是京津冀地区、长三角地区、粤港澳地区、成渝地区、川渝地区、内蒙古地区、甘肃地区和宁夏地区，每个枢纽节点设立一到两个数据中心集群，总计十个。数据中心建设依据绿色、低碳、集约和高效的原则，将可再生能源作为数据中心的主要供应来源，积极打造绿色的数字中心。2在西部建设数据中心的意义11（1）缓解东部地区资源紧张数据中心的建设离不开土地资源和电力供应。随着数字化渗透进各个行业，除了互联网和信息科技企业拥有专门的数据中心之外，其他行业有实力的企业都在加快打造自己的数据部门，数据中心的建设越来越成为雄厚企业的重要竞争资产之一。东部发达地区的数据中心呈现产业集聚的状态，给日趋紧张的城市建设用地增加了更大的压力。此外，由于数据中心由各种计算机硬件组成，除去本就消耗巨大的日常运作和维护，冷却所需的电力需求也相当巨大。目前的冷却技术以风冷为主，成本低、效率高，缺点是噪音大、能耗高，随着数据中心行业竞争加剧，电力消耗越来越大，为本就缺少能源的东部地区更多的压力。尽管目前以液冷为代表的新型节能冷却技术正在普及，但也无法及时有效地缓解东部地区对数据中心的建设需求，而在东部发达地区建设数据中心的企业也面临着成本增加的问题。（2）改善西部地区的能源结构在西部建设云计算和大数据计算中心能有效分担东部地区的资源压力。从土地资源来看，西部地区相较于东部地区拥有更少的人口和更多的土地，非常适合建设大规模的数据中心集群；从气候来看，西部位于内陆，属温带大陆性气候，全年平均气温低于东部沿海地区，能有效降低冷却成本；从能源来看，西部地区有用丰富的煤炭、石油和天然气等化石能源和风力、太阳能等可再生能源，电力来源丰富且廉价，数据中心总成本的60%都来源于电力消耗，因此布局西部将大大减少成本。此外，依据绿色、低碳的12原则，国家发改委等部门要求数据中心的电力供给来源需以绿色能源为主，这一导向将促进西部地区的能源结构，是对绿色能源的支持政策。在西部建设数据中心，企业能够降低生产维护的成本，当地能改善能源使用的结构，实现双赢。（3）促进西部地区经济发展在西部建立数据中心，一方面能带动数字技术和人才先西部地区转移，另一方面数据中心能反哺当地的行业进行数字化转型，通过数字基础设施建设赋能当地经济高质量发展。数据中心的建设涉及土木、电子信息设备、信息软件、空调机柜等行业，因此在建设过程中能有效带动上下游行业共同发展。此外，在西部建立的云数据、大数据计算中心等能为当地企业提供服务器租赁服务，企业能节省自己组建数据中心付出的巨大的资金投入和日常维护的人工和电力成本，使企业能将更多的生产要素投入到自身的核心业务之中。（4）助推全国实现双碳目标首先将一部分基础的数据加工、离线分析和存储工作从东部地区迁移至西部能缓解东部地区的用电紧张问题，减少能源消耗；其次西部的能源能够就地消化，减少长距离运输的损耗，提高了能源的利用率。国家提出要打造绿色的数据中心，使可再生能源成为供给数据中心的主要电力来源，这无疑将进一步改善西部地区的能源结构，提升可再生能源比重，从而降低碳排放。将东部地区拥挤的数据中心迁移至西部，对整个国家来说都是13一件能够助理实现双碳目标的优秀工程。结语数据中心产业是数字经济时代的重大基础性产业，决定了数据能否成为促进经济高质量发展的关键生产要素。而在应对全球气候危机的大背景下，绿色数据中心建设的实践不仅能成为其他产业转型升级的宝贵经验，而且还将揭示出数字化是否是人类迈向可持续发展未来的正确方向。东数西算工程发挥了我国的制度优势，体现了我国一贯的高水平的统筹协调能力。在全国范围内的数据中心合理布局之后，应当加快节能低碳技术从东部到西部的流动，加强西部地区的产业实力，为未来可能到来的数据井喷式发展做足准备。

华泰期货宏观大类日报20220520内外经济预期分化A股走出独立行情宏观大类化。随着美国经济下行预期的发酵以及紧缩进程的不断推进，全球股指纷纷遭遇调整，周四亚太股指全线下挫，截至收盘，香港恒生指数跌2.5%，日经225指数跌幅缩窄至1.9%，韩国首尔综指跌1.3%，今年以来欧股、美股也持续走弱。在这样的背景下，A股近期走出了独立的企稳反弹行情，后续可以关注国内稳增长政策的进一步传导以及经济预期的变近期国内经济预期出现一些乐观的信号，一方面是多部委持续释放稳增长信号，4月29日政治局会议释放积极信号后，各部委持续跟进，当前基建稳增长发力的趋势已经较为明朗，而房地产预期也有所改善，5月15日，央行银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，结合今年以来全国超百城的降低首付比例、放松认房又认贷、放松限售、降低贷款利率等一系列地产松绑政策，确实在预期层面对地产市场构成了支撑。5月高频数据小幅改善。中观层面，4月地产拿地同比下滑超过50%，较3月同比下滑超60%的窘境略有好转，4月国内的挖掘机销量增速仍未出现改善，但是根据我们调研，5月同比下滑幅度或将收敛。微观层面，公路货运流量景气指数、货运枢纽吞吐量景气指数小幅回升，显示国内供应链和物流的阻滞情况有所改善。此前的拖累因素也有所出清上海计划于6月全面解除防疫封锁，国内疫情防控局面快速改善；以及建筑公司新签订单明显增长，发改委表态下更大力气抓好已出台政策落实等政府稳增长的传导信号，我们认为经济预期的冰点已过，后续有望迎来稳增长政策的发力阶段，国内投资和消费预期的改善将支撑A股、内需型工业品（化工、黑色建材等）等人民币资产。投资咨询业务资格证监许可【2011】1289号研究院侯峻从业资格号F3024428投资咨询号Z0013950联系人彭鑫FICC组01064405663pengxin@htfc.com从业资格号F3066607蔡劭立FICC组caishaoli@htfc.com从业资格号F3063489投资咨询号Z0014617高聪FICC组02160828524gaocong@htfc.com从业资格号F3063338投资咨询号Z0016648原油链条商品则需要密切关注乌俄局势进程，以及警惕美国抛储、美伊核谈判达成带来的调整风险，结合乌俄局势陷入拉锯战的现状，原油及原油链条商品短期仍将维持高位震荡的局面；有色商品方面，全球有色金属显性库存同比和环比均处于历史低位水平，但同时也看到美元指数高位偏强、欧洲电价有所回落、欧洲天然气库存有所抬升等不利因素；受吴嘉颖FICC组02160827995wujiaying@htfc.com乌俄局势影响，全球化肥价格持续走高，农产品基于供应瓶颈、成本传导的看涨逻辑目前从业资格号F3064604仍较为顺畅，并且在拉尼娜气候、干旱天气、全球通胀传导等因素的支撑下，棉花、白糖投资咨询号Z0017091等软商品也值得关注；考虑到海外滞胀格局延续以及未来潜在的衰退风险、地缘冲突风险延续、全球贵金属ETF持仓仍处历史高位，我们仍旧维持贵金属逢低做多的观点。华泰期货宏观大类日报策略（强弱排序）商品期货农产品（棉花、白糖等）、贵金属、内需型工业品（化工、黑色建材等）逢低做多；原油及其成本相关链条、有色金属中性；股指期货谨慎偏多。风险点地缘政治风险；全球疫情风险；中美关系恶化；台海局势；乌俄局势。20220520210华泰期货宏观大类日报要闻江苏宿迁对居民首次购房执行最低首付比例或参照公积金首付比例执行。对已结清购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买商品住房，执行首套房贷款政策；单缴存职工住房公积金贷款最高额度调整为40万元，双缴存调整为60万元。申请住房公积金贷款购买住房的，首付款比例均执行20%。银川市印发《关于促进银川市房地产业良性循环和健康发展的实施意见》，在银川购房个人，购房数量和购房主体不受户籍限制；银川市内签订的商品房买卖合同转让期限不做限制；个人通过商业银行和公积金贷款购买首套房最低首付款比例下调至20%，二套房最低首付款比例下调至30%；对拥有1套住房并已结清购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款的，执行首套房贷款政策。俄罗斯副总理诺瓦克需要保持天然气出口收入；将在5月看到根据新规则支付和拒绝支付俄罗斯天然气的最终名单。5月19日斯里兰卡央行行长NandalalWeerasinghe表示，斯里兰卡政策制定者此前已向债权人发出警告，无法在宽限期内支付款项，因此相关投资者已提前知晓目前结果。债券利息支付原本在4月18日到期，两支分别于2023年和2028年到期债券的利息金额合计7800万美元，30天的宽限期已于5月18日结束。大部分斯里兰卡债券都有所谓的交叉违约条款，如果单笔债券的兑付违约，会把所有未偿还美元债务都拖入违约。对于2023年和2028年到期的债务，如果有超过2500万美元没有兑付，就会触发该条款。这是斯里兰卡自1948年脱离英国独立以来首次出现主权债务违约。20220520310华泰期货宏观大类日报宏观经济图1粗钢日均产量单位万吨每天图2全国城市二手房出售挂牌价指数单位%数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3水泥价格指数单位点图430城地产成交面积4周移动平均增速单位%数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图522个省市生猪平均价格单位元千克图6农产品批发价格指数单位无数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院20220520410华泰期货宏观大类日报权益市场图7波动率指数单位无，%数据来源Wind华泰期货研究院利率市场图8利率走廊单位%图9SHIBOR利率单位%数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院20220520510华泰期货宏观大类日报图10DR利率单位%图11R利率单位%数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图12国有银行同业存单利率单位%图13商业银行同业存单利率单位%数据来源Wind华泰期货研究院图14各期限国债利率曲线（中债）单位%数据来源Wind华泰期货研究院图15各期限国债利率曲线（美债）单位%数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院20220520610华泰期货宏观大类日报图162年期国债利差单位%图1710年期国债利差单位%外汇市场数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图18美元指数单位无图19人民币单位无数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院商品市场20220520710华泰期货宏观大类日报图20成交量周度变化（前五vs后五）单位%图21持仓量周度变化（前五vs后五）单位%数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图22价格%VS成交量%单位%数据来源Wind华泰期货研究院20220520810华泰期货宏观大类日报图23价格%VS持仓量%单位%数据来源Wind华泰期货研究院20220520910华泰期货宏观大类日报免责声明此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰期货有限公司。未经华泰期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰期货有限公司的商标、服务标记及标记。此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰期货有限公司认为可靠，但华泰期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰期货有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表华泰期货有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。

中国第三方电竞赛事研究报告2015年www.iresearch.com.cn海量行研报告免费读1234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势22中国游戏市场规模2015年中国整体游戏市场规模有望成为世界第一据Newzoo2015年上半年报告预计，2015年中国整体游戏市场规模将超越美国成为世界第一游戏大国，且中国市场的年增长率23%远高于美国的3%。中国游戏市场已经发展成为全球游戏业的最大焦点。2015全球游戏市场规模915亿美金中国约222亿美金年增长约23%注释全球游戏市场规模包括电脑端游、电脑页游、移动端游戏、主机游戏、掌机游戏。来源Newzoo《2015全球游戏市场报告》美国约220亿美金年增长约3%33中国细分游戏市场规模竞技游戏成为推动端游和手游增长的要素从细分市场来看，中国PC端游市场已进入稳定发展期，近年来增速放缓，LOL、DOTA2等竞技类端游成为维持增长的主要动力。而移动游戏行业自2013年爆发以来，始终将保持两位数的增长，但随着人口红利的消退，通过运营深度挖掘用户的消费能力，拉高产品生命周期是保证整个市场继续增长的关键点，同时随着用户的重度化，偏重度的竞技类手游也成为市场新的增长点。来源综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。441234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势55中国电子竞技产业发展阶段中国电子竞技进入爆发期产品引导政策制约网游介入《星际争霸》《反恐精英》04年广电封杀网游类节目《英雄联盟》《DOTA2》0506年明星选手效应赛事推动直播兴起移动电竞起步期19982002年探索期20032008年发展期20092013年爆发期2014年66中国电子竞技用户规模2015年电竞用户规模超过1亿，增长迅速艾瑞分析认为，随着LOL、DOTA2等MOBA类游戏伴随着腾讯和完美等大厂推动大幅拉升了整个电子竞技游戏用户规模，而炉石传说等新增电竞品类和直播平台的繁荣进一步拉动核心电竞用户增长；与此同时，2014年起兴起的移动电竞的低门槛和全民性将拉动更广泛的用户群体。来源根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。77中国端游电竞市场规模端游电竞行业将保持高速增长随着电竞市场的爆发，2015年中国端游电竞规模达到269.1亿，其中赛事入规模将增长高达143%，战队、直播等衍生收入亦增长137%。随着广告赞助、粉丝经济、赛事周边等造血能力的提升，未来赛事和衍生收入将拉动整体电竞市场保持高速增长。20142015年端游电竞行业市场规模（单位亿元）269.1226.318%电竞赛事1.3143%3.12014年2015年电竞衍生战队、直播等137%20.78.713%电竞游戏216.3245.32014年2015年注释本报告中的电子竞技用户指有以下一项或多项行为的用户1.半年内至少观看过或参与过一次狭义电竞游戏赛事（包括职业和非职业赛事），2.每周频繁玩狭义电竞游戏或观看电竞游戏直播。来源根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。来源综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。99中国电子竞技行业规模中国电竞行业未来市场增长空间巨大推动因素预估增长值五十亿转播版权国内电视转播开放国际型赛事的海外转播二十亿广告赞助大牌厂商加入赞助金额加大用户付费赛事彩票开放付费竞猜博彩粉丝经济价值提升赛事门票、周边等用户个人贡献提升百亿百亿10101234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势1111中国电子竞技产业链内容为王，赛事等内容生产成为核心环节艾瑞分析认为电竞行业以内容为核心，优质的内容才能赢得用户关注和流量，因而有内容生产、制作能力的的环节是整个产业链的关键所在，赛事是凸显明星效应、产生商业价值的核心环节内容授权游戏研发运营商内容生产职业战队及选手个人主播及解说赞助商内容制作方参与者赛事举办方内容传播电商电视游戏频道在线直播平台电竞媒体用户内容流货币流1212电子竞技赛事类型第一方赛事与第三方赛事定义根据举办方的不同，电子竞技赛事可分为两类第一方电子竞技赛事由赛事游戏项目的游戏研发商或运营商所举办的电子竞技相关赛事。第三方电子竞技赛事由赛事游戏项目的游戏研发商或运营商之外的第三方组织所举办的电子竞技相关赛事。第一方赛事第三方赛事由游戏研发商或运营商举办由其他第三方举办ValveRiot银川圣地完美世界腾讯国家体育总局游戏风云1313中国电竞赛事发展阶段简析第三方赛事历史悠久，权重开始再次上升2001起步期2004发展期2011深化期2014爆发期•国内市场环境不成熟,赛事举办不专业，多以非职业赛事为主•WCG等海外成熟的国际性第三方赛事成为国内用户关注焦点•国内赛事开始发展，以第三方赛事为主•LOL与DOTA2风靡，电竞网游化•广电禁播网游类节目，赛事缺乏传播和造血模式导致不稳定性，赛事直播转从在线网络直播突破•网游厂商对赛事投入加大，第一方赛事开始主导市场•国内第三方赛事增加，WCA等国际性第三方赛事落户国内•网络赛事直播引领赛事周边经济•海外开发商的赛事成为焦点，国内运营商逐渐开展次级联赛•电竞赛事与网络直播平台紧密联系，赛事宣传力度进一步加大特点赛事1414第一方赛事与第三方赛事简析两类赛事对比第一方电竞赛事第三方电竞赛事赛事奖金额游戏种类单项奖金池极高优势综合奖金额度高单项奖金池相对第一方较低游戏种类单一，以厂商有限的游戏种类丰富，涵盖了当红的所有电电竞游戏为主打优势竞游戏，包括移动电竞赛事覆盖时长一般为一年一次，时长短以赛季为单位，时长会更长用户获取成本赛事多为游戏内年度盛事，用户积极参与获取成本低优势赛事在用户的培养上需要更多时间与成本用户覆盖面用户多来自于同一款游戏用户来自多款游戏，覆盖面更大赛事长久性与游戏本身相关性高，若游戏遇冷赛事就将没落赛事项目灵活性大，易于根据潮流变更，从而形成长效品牌优势优势15151234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势1616中国主要第三方赛事简介WCA世界电子竞技大赛赛事地域赛事奖金赛事周期1亿278天首届2014主办方简介银川圣地国际游戏投资有限公司WCA是由银川市政府主办的全球电竞顶级赛事，是目前全球规模最大、耗时最长的第三方电竞赛事。竞赛项目共13项（端游10项手游3项）1717中国主要第三方赛事简介I联赛赛事地域赛事奖金赛事周期首届2014主办方ImbaTV竞赛项目共3项250万3个月简介I联赛是由专业电竞内容制作方ImbaTV创办，并于15年10月宣布与Starladder合作举办的电竞赛事。联赛奖金引入了网络众筹平台众筹模式。1818中国主要第三方赛事简介NEST全国电子竞技大赛赛事地域赛事奖金赛事周期150万3个月首届主办方简介2013国家体育总局体育信息中心NEST是国家体育总局体育信息中心面向全国主办，赛事的创立亦国家对国内电竞行业的支持态度的体现。竞赛项目共6项（端游5项手游1项）竞赛项目共6项（端游5项手游1项）1919中国主要第三方赛事简介G联赛赛事地域赛事奖金赛事周期121万3个月首届2007主办方简介全国数字电视频道游戏风云(Gamefy)G联赛由游戏风云主办，至今已举办数十赛季，赛事经验较丰富。竞赛项目共9项（端游8项手游1项）竞赛项目共9项（端游8项手游1项）2020国内第三方赛事现状大部分赛事规模仍有限，头部赛事的马太效应初显受资金限制，国内大部分第三方赛事的赛事奖金、地域、周期规模有限。艾瑞分析认为，电竞赛事的关注度和赛事的规模及赛事举办的专业性息息相关，WCA等大规模投入的头部赛事更容易吸引眼球，形成马太效应。赛事地域赛事项目赛事奖金赛事周期13款端游手游（含棋牌）1亿278天3款端游6款端游手游9款端游手游250万3个月150万3个月121万3个月2121国内第三方赛事现状国内第三方赛事已演化出更纯熟的运营模式以WCA为首的新兴第三方赛事吸取了之前WCG赛事的失败经验，强调电竞赛事的生态建设，强化自身造血能力。良好的赛事生态的建立，将会使WCA等第三方赛事品牌能获得更长久的发展。缺少自主变现模式对赞助商依赖过重受第一方赛事挑战变现模式多元化在保证赛事质量和人气项目的同时，不断开拓其他商业合作项目和合作模式，未来还将拓展棋牌游戏开发WCA电竞吧电商艺人经纪等变现模式赞助方稳定化发展各行业商业合作伙伴，逐步发展为赛事赞助群，不再依赖单个赞助商赛事举办灵活化在时间选择上做到赛事错峰；赛事项目进一步多元化，跟随时代潮流更替22221234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势2323第三方赛事的产业生态价值游戏厂商借助第三方赛事平台优势更有效地建立电竞赛事相较于游戏厂商自办赛事，借助第三方赛事的用户覆盖、赛事经验与资金投入优势有助于游戏厂商提高赛事举办的效率与质量。用户覆盖赛事经验资金投入由于第三方赛事覆盖游戏种类普遍较多，赛事推广力度大，赛事的用户覆盖面会比较大。第三方赛事举办比赛类型多样，团队对赛程赛制的定制具有丰富的经验。近年来第三方赛事资金投入加大，热钱对电竞赛事的支持力度极强，比赛的规模与影响力也因此逐步升级。2424第三方赛事的产业生态价值第三方赛事举办有效拉动游戏用户的活跃及付费WCA在2014年就引入了刀塔传奇，成为移动电竞赛事的开创者之一，当时高规模的奖金池和大量的参赛人群引发了多重效应除了赛事本身的关注度提高之外，根据财报显示，在WCA赛事举办的10月，刀塔传奇的月活及流水都增长到高峰，第三方赛事对于游戏的拉动作用明显。2014年WCA《刀塔传奇》赛事2014年412月《刀塔传奇》月活跃用户及流水8.710月举办700万奖金池2000余人参赛来源企业财报5.31.72.94月7月10月活跃用户（百万人）月流水（亿）2525第三方赛事的产业生态价值庞大的用户群体精准的用户定位提升赛事广告价值电子竞技不仅有过亿的用户群，并且引领消费潮流的年轻用户是其主流用户群体。电竞赛事作为用户瞩目的焦点，赞助商和广告主能够借助赛事平台精准地触及到优质的年轻消费者群体。庞大的用户群体精准的用户定位76.1%68%1.24亿电竞用户23.9%1935岁年轻群体来源2015年电竞用户调研2626第三方赛事的产业生态价值赛事全方位的渠道和形式展现优于传统广告渠道相较于传统广告渠道，第三方赛事能够提供多元化、立体化的渠道和展现形式，同时赛事周期更长，广告投放的效果更好。而随着各大植入和硬广形式的广告主对赛事的投入加大，对整个赛事生态的发展将有积极的推动作用。线下渠道线上渠道赛事现场户外广告播出端广告SNS平台电商平台制作物广告商业赛事现场活动中插广告二维码口播虚拟商品售卖硬广植入2727第三方赛事的产业生态价值粉丝经济浪潮下，第三方赛事将结合电商成为流量入口随着网络游戏直播的兴起，电竞主播、选手等KOL粉丝经济开始崛起，数据显示游戏用户付费意愿高同时付费能力较强，电商可通过联合赛事渠道获得大批优质用户流量；同时粉丝经济也将有助于提升赛事自身造血能力。2014年中国游戏直播用户购买主播推荐产品行为2015年淘宝指数搜索游戏买家的消费层级高于全网基数电脑硬件和周边类53.0%50.6%全网基数60.0%40.0%20.0%生活用品类服装配饰类零食、食品类游戏39.1%37.1%31.5%30.2%其他商品15.9%1.9%0.0%26.1%10.9%10.2%低偏低中偏高高消费层及占比（%）2828来源1.游戏直播用户够够买行为2014年中国直播用户调研，于2014年12月通过iClick网上调查获得；2.淘宝指数shu.taobao.com。1234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势2929电竞用户行为分析PC端游玩家人数最多，手机游戏紧随其后电竞游戏玩家相比普通游戏玩家通常较为重度，因此普遍存在跨平台玩多种类型游戏的现象，因而多品类项目的综合性第三方赛事能满足用户对于不同游戏的需求。从数据来看，PC端游依然是核心游戏，占比高达76.1%，手机网游则拥有64.2%的玩家，未来移动电竞的市场发展潜力大。2015年中国电子竞技用户玩的游戏平台及类型PC端游76.1%手机网游65.8%PC单机61.3%PC页游62.2%手机单机62.6%主机32.5%掌机27.2%注释A1请问最近一年内，您玩过以下哪些游戏样本N=1597；于2015年11月通过艾瑞iClick社区和QQSurvey在线调研获得。3030电竞用户行为分析赛事的观赏性高，近80%的电竞用户观看赛事艾瑞分析认为，由于电竞赛事的高观赏性，用户即使不再玩游戏，仍喜欢观看赛事，数据显示，高达79%的电竞用户会观看赛事，比例高于游戏用户。72.3%会玩电竞游戏16.9%会作为选手参与电竞比赛（含水友赛等业余赛事）79.0%会观看电竞赛事网络在线观看网络在线观看92%网络在线观看电视观看52%网络在线观看现场观战27%注释S1您在最近一年内，是否关注过电子竞技游戏；S4您通过以下哪些方式参与过电子竞技赛事样本N=1597；于2015年11月通过艾瑞iClick社区和QQSurvey在线调研获得。3131电竞用户行为分析MOBA类、射击类以及RTS类游戏赛事受众更大MOBA、射击、RTS等核心电竞类型的赛事仍是用户关注的焦点，一方面得益于《英雄联盟》和《穿越火线》等网游推动，这类游戏用户群体庞大；另一方面，这三大类游戏的赛事观赏性更高。百分比（%）3232电竞用户行为分析游戏官网、资讯网站是用户获得赛事信息的主要渠道游戏官网和资讯网站等垂直渠道是用户获取赛事信息的首要途径，搜索引擎位列其后，用户对赛事信息的主动获取诉求较强。此外，手机渠道也开始作为重要信息途径在崛起，论坛、朋友等社交渠道紧随其后，而报刊等传统的广告媒体覆盖目标用户群较小。3333电竞用户行为分析移动电竞赛事的观赛和参与意愿高移动游戏由于其用户覆盖量大，同时参与门槛，用户对于移动电竞赛事的观赛和参赛意愿都较高。2015年中国电竞用户对移动电竞赛事的观赛、参赛意愿会在网络上观看比赛86.5%会考虑以选手身份参赛31.0%包括线上和线下比赛会去现场观战28.6%不感兴趣4.4%仅4.4%的电竞用户明确表示对手游电竞不感兴趣。注释A10您是否会关注手机游戏的电竞比赛样本N=1314；于2015年11月通过艾瑞iClick社区和QQSurvey在线调研获得。3434电竞用户消费情况分析电竞用户愿意为游戏周边及硬件产品花更多钱由于电竞游戏注重平衡性的特色，用户的游戏内付费呈现80%的高付费率和低ARPU值的特点。同时，由于用户较为重度，电竞用户为游戏外设硬件及周边的付费率也高达78.8%，而人均投入则高于纯游戏付费。2015年中国电子竞技用户近一年内游戏内付费2015年中国电竞用户近一年内游戏周边付费（包括外设、周边等）无付费19.0%1100元以内18.2%10000元以上2.9%500110000元6.8%10015000元21.1%1011000元32.0%无付费21.2%10000元以上4.3%500110000元8.8%10015000元22.7%注释A4请问最近一年内，您在游戏上的总花费（包含购买游戏和游戏内付费）大概是多少样本N=1597；于2015年11月通过艾瑞iClick社区和QQSurvey在线调研获得。1100元以内14.7%1011000元28.2%3535电竞用户消费情况分析电竞用户日常消费中偏爱数码类产品且注重娱乐向消费品电竞用户由于男性用户比例更高，同时用户更核心，因此其他日常消费品类以数码产品和娱乐向消费为主，与此同时，汽车这一大型消费品类亦占到43.7%，显示了用户较强的消费能力。36361234567中国游戏市场整体概况中国电竞行业概况中国电竞赛事分类中国主要第三方赛事简介第三方赛事的产业生态价值电竞和第三方赛事用户分析第三方电竞赛事未来发展趋势3737第三方电竞赛事未来趋势赛事体系、生态的专业化发展，同时商业化能力得到提升艾瑞分析认为，随着国内第三方赛事的持续举办，品牌建立，其专业性的积累和商业模式的深化都将得到提升专业化市场化•随着赛事举办经验的积累，•广告和赞助厂商愿意为年赛事筹备、规划更加专业化轻、优质的电竞用户群体加•技术发展推动赛事直播的专大投入业化•赛事周边、粉丝经济等推动赛事自造血能力提升3838第三方电竞赛事未来趋势赛事与大众娱乐的进一步跨界融合艾瑞分析认为，电竞和娱乐产业共同面向的年轻用户群体重合度非常高，两者逐渐呈现融合趋势，互相借势扩大用户群体，加强影响力电竞以年轻一代为主的庞大用户群体娱乐内容形式的娱乐化、电竞明星跨足娱乐圈•电竞内容以真人秀等娱乐形式呈现•职业选手主播出演娱乐节目、音乐MV娱乐明星参与电竞•明星参与直播电竞游戏•明星代言赛事、加入赛事现场表演退役选手草莓的真人秀节目AngelaBaby代言WCA20153939第三方电竞赛事未来趋势赛事观赏与参与的全民化艾瑞分析认为，第三方电竞赛事游戏品类以及观看渠道的跨终端化将推动电竞进一步走向大众传统电竞项目大众化，呈现联网化、操作低门槛的趋势移动电竞兴起，大众观赏和参与赛事的门槛更低赛事观看渠道和终端的多元化，如今线上直播平台丰富，移动终端观看赛事更便捷；而未来电视渠道开放，拉动更多周围用户4040第三方电竞赛事未来趋势技术突破为赛事带来更多想象空间艾瑞分析认为，电竞游戏在传统PC、主机等平台上的发展已出现局限性，而未来随着虚拟现实（VR）的火热及其技术的逐渐成熟，电竞无论是在是在游戏品类还是在直播方式上都有更大的想象空间，VR将会推动电竞赛事未来更多元化的发展虚拟现实游戏虚拟现实直播与传统游戏截然不同的操作形式全新的观赛方式和感官体验4141关键词、概念和定义网络广告网络广告（汽车网络广告）市场规（汽车网络广告）市场规模模垂直媒体垂直媒体概念概念网络营销网络营销计费方式计费方式展示广告展示广告汽车网民汽车网民社区网站社区网站定义描述定义描述利用网络媒体（包括门户网站、垂直媒体网站、视频网站、社区网站、搜索利用网络媒体（包括门户网站、垂直媒体网站、视频网站、社区网站、搜索引擎、客户端软件等）宣传企业品牌形象或进行促销活动等的营销行为。引擎、客户端软件等）宣传企业品牌形象或进行促销活动等的营销行为。广告主（汽车厂商）在网络媒体上投放的广告费用总和，这个规模要小于其用于营广告主（汽车厂商）在网络媒体上投放的广告费用总和，这个规模要小于其销的总费用。用于营销的总费用。专注于某一领域的网络媒体网站，如汽车网站、房产网站等。专注于某一领域的网络媒体网站，如汽车网站、房产网站等。根据网络广告投放效果计算广告费用的方式，如按照千次展示付费的CPM、按照点根据网络广告投放效果计算广告费用的方式，如按照千次展示付费的CPM、击次数付费的CPC、按照展示时间付费的CPT、按照用户实际行为付费的CPA等。按照点击次数付费的CPC、按照展示时间付费的CPT、按照用户实际行为付包括图形展示广告、视频贴片广告、富媒体广告等图形化广告，不包括搜索、文字费的CPA等。链、电邮广告等形式的广告。包括图形展示广告、视频贴片广告、富媒体广告等图形化广告，不包括搜索、文字链、电邮广告等形式的广告。拥有汽车或者尚未拥有汽车但未来一年内计划购买汽车的网民。拥有汽车或者尚未拥有汽车但未来一年内计划购买汽车的网民。包括社交网站（SNS）、微博、BBS、博客、评论社区等用户关系联系紧密、互动频繁的网站。包括社交网站（SNS）、微博、BBS、博客、评论社区等用户关系联系紧密、互动频繁的网站。4242附录研究目的本报告的研究目的是基于iUserTracker的精准网民行为数据，还原中国互联网市场用户行为层面的真实现状以及变化。报告将研究领域划分为互联网大、小服务、全部网站以及细分行业网站三大领域，力图为互联网企业、广告公司、投资机构等相关方提供互联网市场发展格局与趋势、竞争对手市场地位及网站发展状况、网民网络访问习惯等关键信息，为其战略决策提供数据依据。数据来源本报告所涉及的数据均来自于艾瑞的网民行为监测软件iUserTracker。iUserTracker由艾瑞咨询集团于2005年启动产品研发，2006年7月在中国正式推出，产品是基于超过40万中国网民样本的网络行为监测数据，真实反映中国互联网市场客观情况的数据产品。样本规模基于40万以上家庭及工作单位网民数据积累数据始于2006年7月监测范围300多个网络服务类别、覆盖3000多家网站和1000多个软件分析指标多达25个全方位网民衡量指标，例如网民覆盖、访问粘性等研究方法本报告以iUserTracker数据为基础，划分互联网大、小服务、全部网站以及细分行业网站三个研究领域，并针对该三个领域以月度覆盖人数、月度总有效浏览时间、月度总浏览页面等指标进行排名，最终形成若干排名、对比榜单。4343法律声明本报告为上海艾瑞市场咨询有限公司制作，报告中所有的文字、图片、表格均受到中国法律知识产权相关条例的版权保护。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人，不得使用本报告中的信息用于其它商业目的。本报告中部分文字和数据采集于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过原著者和本公司许可，任何组织和个人不得使用本报告中的信息用于其他商业目的。本报告中运营商收入及相关市场预测主要为公司研究员采用行业访谈、市场调查、二手数据及其他研究方法分析获得，部分数据未经运营商直接认可。本报告中发布的调研数据部分采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，部分数据不能够完全反映真实市场情况。本报告只提供给购买报告的客户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据准确性不承担法律责任。

中国电子竞技行业研究报告2015年www.iresearch.com.cn海量行研报告免费读123456概念定义全球电子竞技市场变化海外电竞市场经典案例分析中国电子竞技行业现状分析中国电子竞技行业市场规模中国电子竞技行业发展趋势22概念定义电子竞技利用电子设备作为运动器械进行的、人与人之间的智力对抗运动。电子竞技游戏电子竞技游戏可分为狭义、广义和泛电子竞技游戏，本报告的核心研究对象为狭义电子竞技游戏。概念定义描述1.实时对战狭义电子竞技游戏2.无法通过道具内购获得优势3.有以该电子游戏为主要项目的全国性赛事或国际活动广义电子竞技游戏1.具备对抗性玩法2.有以该电子游戏为主要项目的赛事或活动1.棋牌类等现实类体育游戏的电子版项目代表性游戏英雄联盟Dota2星际争霸2CSGO炉石传说刀塔传奇QQ飞车地下城与勇士泛电子竞技游戏2.非实时对战的竞赛模式联众世界水果忍者3.通过信息技术来锻炼脑力和体力技能的电子游戏电子竞技用户规模指有以下一项或多项行为的用户1.半年内至少观看过或参与过一次狭义电竞游戏赛事（包括职业和非职业赛事），2.每周频繁玩狭义电竞游戏或观看电竞游戏直播。电子竞技市场规模市场规模包括1.电竞赛事收入包括赛事门票、周边、众筹等用户付费以及赞助、广告等企业围绕赛事产生的收入。2.电竞衍生收入包括电竞俱乐部及选手、直播平台及主播等赛事之外的产业链核心环节产生的收入。3.电竞游戏收入包括中国大陆地区用户为狭义电竞游戏消费总金额。以上收入均不包括移动电竞游戏及赛事产生的收入。33123456概念定义全球电子竞技市场变化海外电竞市场经典案例分析中国电子竞技行业现状分析中国电子竞技行业市场规模中国电子竞技行业发展趋势44奖金数额飞升电子竞技奖金在近几年内飞速上升随着英雄联盟和DOTA2两大电竞品类的崛起，全球电子竞技总奖金额度奖金增长迅速，从2010年至2014年间，增幅高达1083%。其中DOTA2项目的冠军奖金超过温网冠军奖金。奖金额度的上升也从侧面反应了整体电竞市场的飞速发展。55赛事项目迭代MOBA取代RTS和FPS成为主流电竞项目电子竞技大赛的项目电子游戏项目在每年的电子竞赛中都会变化，竞赛奖金榜排行前五的电子竞技游戏排名也在不断地变化。可以看到，伴随着MOBA电竞游戏的崛起，RTS和FPS系列的电竞游戏在不断地衰退。以《英雄联盟》和《Dota2》为代表占据了奖金榜的绝大部分。TCG系列作为新兴项目也出现在赛事舞台上，但是奖金占比较低。66赛事类型重心转变游戏开发商主办赛事成为焦点电竞赛事类型按照主办方属性分为二种由游戏开发商和游戏发行商主办的单项赛事以及由非游戏开发商或发行商举办的综合性赛事。由开发商和发行商主办的单项在赛事规模、奖金数额、观众人数上逐渐超过第三方赛事。而且单项赛事对玩家、战队排名影响更大。单项赛事将逐渐成为电竞赛事主流。不同的赛事类型比较海外赛事奖金权重象限图单项赛事综合性赛事奖金数量总数主要由游戏开发商、主要由非版权方的发行商等版权方主办其他主体举办综合性赛事主办方选手排名权重指数较高一般比赛项目种类单一项目多项目单项赛事代表性赛事Dota2国际邀请赛ESLSummit联赛英雄联盟世界锦标赛红牛杯WCA来源艾瑞根据桌面数据处理得到。选手排名权重指数77123456概念定义全球电子竞技市场变化海外电竞市场经典案例分析中国电子竞技行业现状分析中国电子竞技行业市场规模中国电子竞技行业发展趋势88游戏开发商分析各游戏开发商联赛模式对比目前电子竞技项目均来自这三家游戏开发商。三家厂商在电竞游戏和赛事模式上各有千秋•Riot赛事体系最成熟，开发商和运营商共同主导职业联赛城市赛网吧赛，形成完整体系。发展各类特色联赛同时直接对选手进行扶持。这种兼顾职业和业余的立体化赛事体系也是英雄联盟在全球范围内广受欢迎的原因之一。•Blizzard已有一定规模的联赛模式，但只有职业级和世界级联赛。目前加强联赛控制，将综合性比赛纳入联赛体系。•Valve只有一个世界级别赛事，与综合性赛事组织合作较多，未来将会建设自己的联赛。游戏开发商电竞行业行为对比分析BlizzardValveRiot主打电竞产品炉石传说TCG星际争霸2RTS风暴英雄MOBACSGOFPSDota2MOBA英雄联盟MOBA单项赛事最高奖金池200万美元1000万美元200万美元奖金筹集模式官方给予固定奖金玩家众筹官方给予固定奖金比赛机制联赛总冠军杯赛杯赛冠军邀请赛联赛总冠军杯赛综合性赛事合作模式纳入自身联赛积分体系宣传推广无选手扶持无无支付选手最低工资未来联赛趋势进一步扩张联赛体系官方联赛计划中推出特色赛事来源艾瑞根据桌面资料整理。99电竞赛事资金筹集方法创新奖金筹集造就千万美元奖金Dota2国际邀请赛是由Dota2开发商Valve公司举办的官方大满贯赛事。TI的运作模式是Valve通过举办世界邀请赛来发布比赛相关游戏内购道具，玩家进行相关消费时其中25%的花费自动计入比赛总奖金中。总奖金额越高玩家就能获得更多的奖励。1010电竞协会KeSPA介绍最强势的电子竞技协会KeSPA是韩国职业电子竞技协会的简称，由韩国韩国文化体育旅游部于2000年批准后成立，是韩国电子竞技赛事的监管和组织者。除了赛事章程和比赛监管外，KeSPA垄断了韩国电子竞技比赛中的种种权利。KeSPA俱乐部参赛权电竞比赛KeSPA的垄断型权力架构比赛监督权选手参赛权Riot暴雪比赛举办权电视转播权与游戏开发商分享的权利来源艾瑞根据桌面数据处理得到。1111创新电竞衍生产品虚拟电竞经理人项目吸引风投海外资本青睐电子竞技衍创新产品。电子竞技衍生创新产品获得风投，其中有代表性的是具有博彩性质的Vulcun电子竞技俱乐部模拟经营网站，玩家可以通过经营战队赢取现实奖金。目前Vulcun已经获得千万美元投资。先前的Twitch收购案代表着电子竞技衍生市场已经被资本关注。艾瑞咨询认为，更多电子竞技的细分领域值得关注。Vulcun平台商业模式介绍电子竞技选手现实赛事现实选手电子竞技比赛成绩关联付费参赛玩家需要花费现金来报名参赛Vulcun平台平台设定玩家的战队有资金上限玩家选择虚拟选手时因受限于总资金，需进行资金配置选出最佳整容。虚拟选手和现实选手数据相同，能力越强工资越高来源艾瑞根据桌面资料整理。挑选玩家虚拟电子竞技选手虚拟电子竞技比赛奖金结算兑换奖金玩家玩家可全额兑换获胜奖金（平台无抽成）电子竞技选手的发挥直接影响虚拟电子竞技选手的数据电子按照每只队伍虚拟选手得分总和进行排名，排名最高奖金越多1212123456概念定义全球电子竞技市场变化海外电竞市场经典案例分析中国电子竞技行业现状分析中国电子竞技行业市场规模中国电子竞技行业发展趋势1313中国电子竞技产业链产业链不断细化游戏研发商游戏运营商内容授权监管部门公安部门文化部门体育部门俱乐部联盟经济公司战队俱乐部职业选手主播解说内容生产监管赛事举办等游戏版权赞助商参与者赛事执行方赛事版权节目制作方发行权内容制作内容传播电商电视游戏频道在线直播平台电竞媒体商品电竞内容用户1414中国电子竞技产业核心环节以内容为核心艾瑞分析认为电竞行业以内容为核心，优质的内容才能赢得用户关注和流量，因而直接掌握内容版权，有内容生产、制作能力的的环节是整个产业链的核心关键所在游戏厂商游戏内容授权向厂商提供版权面向广大用户提供游戏内容内容生产电竞用户关注的焦点能产生粉丝效应内容制作关键的中间环节在内容制作上有很强的专业性内容传播用户流量入口自身也有能力生产内容赛事电竞俱乐部职业选手主播赛事执行内容制作在线直播平台电视游戏频道1515中国电子竞技产业驱动因素以资本为首的四大因素共同推动行业发展艾瑞分析认为，国内的电子竞技产业在近几年内发展迅猛，主要得益于以下几个因素的推动资本•富二代、风投入局带来大量资金•Twitch以9.7亿美金被收购，引发国内直播平台投资热•上市公司将电竞作为概念，吸引资本•品牌方赞助、广告代言增加政策99项体育运动•喜爱电竞内容的年轻一代成长为社会生•社会对于电竞的偏见改观，电竞走进大力军学课堂社会技术•国家体育总局在2013年就已将电竞作为第•PC硬件、互联网速提升，为电竞类网•虽尚未出台具体政策但有关部门表态支持•地方政府加入赛事举办，大投入打造品牌络游戏普及奠定基础•视频直播技术成熟，用户观看电竞内容更为便捷化1616中国电竞产业现状游戏厂商以海外研发商的电竞游戏为主目前《英雄联盟》，《DOTA2》等主流的电竞游戏均为海外厂商研发，国内的运营方主要担任举办次级赛事、业余赛事的辅助角色。相比之下，国内的电竞游戏的研发商相当稀缺，同时游戏认知度较低、赛事规模小。电竞游戏需要创造性研发，并且重视平衡性，而创意不足更重视吸金一直是国内游戏开发商的通病，导致目前国内电竞游戏以海外研发商为主导。海外研发商的游戏为主流海外研发商国内运营商英雄联盟穿越火线星际2、炉石、风暴英雄DOTA2坦克世界跑跑卡丁车国内电竞游戏研发商稀缺梦三国(MOBA)逆战(FPS)1717中国电竞产业现状游戏厂商腾讯构筑阶梯型英雄联盟赛事体系腾讯在基于传统的TGA赛事和CF系列赛事的经验上，在近两年逐渐构筑形成阶梯型的英雄联盟赛事体系，英雄联盟庞大的用户群体、游戏客户端直接推送赛事内容成为腾讯打造英雄联盟电竞品牌的优势所在。这种覆盖面更广、赛程更长的赛事体系将有助于腾讯进一步将用户转换为电竞受众，同时增强用户对游戏的粘性。传统赛事体系英雄联盟赛事体系201315年形成阶梯型赛事体系职业和业余并重，专注国内综合性赛事单项游戏赛事穿越火线集合腾讯旗下各大游戏全民性赛事首届2010年职业赛事次级赛事首届2012年首届2008年其他有单项赛事的游戏DNF、QQ飞车、QQ炫舞LPL职业联赛德玛西亚杯职业锦标赛LSPL甲级职业联赛各类业余赛事1818中国电竞产业现状游戏厂商网易和完美借力打造国内外赛事网易和完美在电竞赛事打造上存在异同共同点在电竞赛事举办上缺乏经验，借力打造国内外赛事；差异点•网易暴雪系游戏的比赛均由强势的暴雪和网易共同主办，赛事体系职业和业余并重；•完美相对权限更自由，选择和国内专业的赛事执行第三方MarsTV合作举办赛事，但在业余赛事布局上空白，缺失了调动Dota2用户活跃，进一步推广游戏的机会。暴雪主导，职业业余赛事国内为主，拓展海外国内职业国内业余国际职业黄金职业联赛高校星联赛NEL黄金公开赛黄金国际挑战赛世锦赛中国赛全民石力赛黄金风暴联赛官方第三方合作主办，缺少业余赛事国内次级职业国际邀请赛TI中国地区预选DSPL次级职业联赛主办方完美世界MDL国际邀请赛DAC亚洲邀请赛主办方MarsTV与完美世界战略合作1919中国电竞产业现状赛事近两年赛事发展迅猛，需长效化建设品牌国内赛事举办在201415年间发展迅速，赛事规模、奖金的猛增，对于选手曝光度提升、进一步扩大电竞用户群、完善电竞产业生态都起到积极影响。但过快的发展也导致赛事品牌建设和商业化进程并未跟上赛事的投入的增长。艾瑞分析认为，独立品牌赛事的延续性是建立长期品牌的第一步，多方合作扩大影响、加强赛事自造血能力等将是赛事发展的关键。2014年新增4大国际型赛事201415年赛事奖金池大幅增长1亿主办方银川市政府金亚科技主办方国家、省体育部门义乌市政府271万157万87%4倍2014年2015年9.5倍主办方帝霸网络公司主办方AGN（原WCG团队）GMGC（全球移动游戏联盟）来源艾瑞根据公开资料整理。MDLDota2国际邀请赛LPLLOL职业联赛WCA世界电竞大赛首届2014年2015年由联想赞助首届2013年首届2014年2020中国电竞产业现状电竞俱乐部及联盟电竞俱乐部和联盟运作仍不够成熟以王思聪为代表的富二代们纷纷投资电竞俱乐部，在改善选手待遇和俱乐部环境的同时，也导致俱乐部运营成本的不断攀升，而俱乐部的商业化运作较弱的问题仍待解决。而职业俱乐部联盟的成立在保障俱乐部和选手利益，规范化方面都起到作用，并逐渐担当起维护国内电竞生态良性发展的角色，但仍存在一些运作不成熟、公信力弱等问题，艾瑞分析认为，俱乐部的规范化仍需由政府介入，通过政策监管加强联盟的公信力和执行力度。富二代纷纷投资电竞战队2012年成立的民间俱乐部联盟……选手待遇提升运营成本攀升利益保障规范化问题犹存选手薪资增长选手转会费纪录屡创新高万元200万千元80万前后20142015利益保障•与赛事方协调保障奖金•向俱乐部收取保障金•规章制度存缺陷•缺乏官方政府支持•历史问题多，难获公众认可•……规范化（违规则执行罚款）•制定转会规则•制定选手行为规范•……•……•……•限制Dota战队参与奖金过低的赛事•WPC赛事奖金拖延2121中国电竞产业现状直播平台直播平台竞争激烈，掌握内容方能赢得用户资本的涌入使直播平台在2014年迅速火爆，各大平台间花大价钱吸引用户，然而用户关注的核心仍然是内容，容易跟随明星主播、赛事内容转换平台。艾瑞分析认为，平台PGC内容（自办赛事、节目）在未来将成为加强用户对平台粘性的关键，同时由于争抢用户而造成的内容成本（主播签约费）虚高，以及高额的带宽费用让商业化成为各平台亟待解决的问题。各平台斥巨资争抢用户用户追随内容而非平台天价抢主播顶尖主播的签约费达千万级别各平台争抢不断冠名争曝光冠名战队、用户ID等最大化曝光关注核心用户内容平台用户根据内容选择平台来源艾瑞每小时抓取各主流直播平台（斗鱼、虎牙、火猫、战旗、龙珠）数据，统计获得。26,000名活跃主播只有1%的人峰值观众数超过3万主播用户只追随少量的明星主播2015年6月各赛事直播峰值观众数均在几十万级别赛事用户会前往特定平台观看赛事，推高该平台在线平台PGC海外Twitch平台官方节目频道订阅数35万平台PGC内容对用户有一定的吸引力目前国内平台尚未强化这部分布局2222中国电竞产业现状职业选手和主播现役职业选手和主播收入不平衡，易引发不良效应顶尖主播尤其是一些退役选手获得的巨额直播平台签约收入，以及粉丝们带动主播淘宝店的创收，一方面为选手生命较短的电竞职业选手们铺了一条退路，但另一方面主播收入远高于现役职业选手的不平衡也容易诱惑当打选手萌生退意，对职业电竞生态造成不良影响。现役职业选手收入来源主播收入来源收入不固定赛事奖金还不如主播赚的多干脆退役当主播逐渐有电竞选手代言汽车等跨界品牌代言工资直播平台收入解说广告代言淘宝知名选手退役转型主播签约费均在百万以上零食、外设、服装等各式收入百万千万级别小部分的顶尖选手主播才能获得大量收入注释圆圈大小表示收入的量级。2323中国电竞产业现状赛事执行赛事执行方角色多元化，凭借优质内容扩大影响赛事执行方的在近两年呈现角色多元化的趋势，从赛事承办兼顾赛事主办，从内容制作拓展到内容传播，他们开始渗透到产业链的其他环节，并通过众筹等新形式弥补自身在资金方面的弱势。艾瑞分析认为，内容制作的专业性和角色的多元化让赛事执行方在以内容为王的产业链上掌握更多的话语权。角色逐渐多元化引入众筹举办赛事赛事承办赛事主办传统赛事•G联赛游戏风云2014年新增•i联赛imbaTV•MDLMarstv1415年百万众筹金额传统渠道•i联赛引入TI的众筹概念；2014和15内容制作内容传播•电视频道游戏风云、GTV赛季众筹总额均达到百万2014年新兴•网络平台火猫、Neotv……•众筹金额来源用户31%厂商69%2424中国电竞产业现状电视游戏频道电竞内容在大众媒介上的收视潜力巨大根据艾瑞的用户调研显示有多达42.2%的用户会通过游戏风云等电视频道观看赛事，艾瑞分析认为，尽管此前电竞在电视平台上颇受限制，但电视平台由于其大屏幕观赏性和节目制作的专业性受到用户喜爱，电竞内容在电视平台上的收视潜力巨大，而电竞内容通过电视播放，能接触更广泛的用户群体，利于电竞的推广。2014年中国电竞用户通过电视观看赛事直播的用户占比电视播放将辐射到更庞大的用户群体42.2%电竞用户大众用户样本N=1262；于2014年12月2015年2月通过艾瑞iClick社区联机调研获得。2525123456概念定义全球电子竞技市场变化海外电竞市场经典案例分析中国电子竞技行业现状分析中国电子竞技行业市场规模中国电子竞技行业发展趋势2626中国电子竞技用户规模2016年电子竞技用户将破亿根据艾瑞统计，国内整体电竞用户规模，包括电竞赛事用户以及重度的电竞游戏及其直播用户（但不包括移动电竞游戏及赛事用户），在2016年有望超过1亿。推动用户增长的主要动力来自，1）.电竞赛事的增多以及在线直播平台的推广拉动更多用户关注电竞内容；2）.MOBA类游戏用户的进一步增长以及未来由炉石等新增电竞游戏品类带来的用户。来源根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。2727中国电子竞技行业市场规模整体市场超过200亿，赛事及衍生收入增幅超过100%根据艾瑞分析统计，2014年中国电子竞技整体市场规模达到226.3亿元，收入主要来自于电竞游戏，而电竞赛事的收入近1.3亿元，俱乐部、直播平台等衍生收入达8.7亿元，但这两块的收入随着2015年赞助商的投入加大，粉丝经济的进一步凸显，整体市场在电商、广告等方面的商业化进程加快，将各自增长超过一倍。20142015年中国电子竞技行业整体市场规模20142015年中国电竞行业各模块收入规模269.1226.3电竞赛事收入门票、周边、赞助等1.3143%3.1电竞衍生收入俱乐部、直播平台等8.7137%20.713%20142015（e）电竞游戏收入216.3245.3电竞游戏用户付费（单位亿元）注释中国电子竞技行业市场规模1.电竞赛事收入包括赛事门票、周边、众筹等用户付费以及赞助、广告等企业围绕赛事产生的收入；2.电竞衍生收入包括电竞俱乐部及选手、直播平台及主播等赛事之外的产业链核心环节产生的收入；3.电竞游戏收入包括中国大陆地区用户为狭义电竞游戏消费总金额；以上收入均不包括移动电竞游戏及赛事产生的收入。来源综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。2828电竞行业市场规模未来增长艾瑞分析认为电竞行业市场规模实现较大增长将由以下几大因素推动，未来整体市场规模有望超过500亿推动因素转播版权国内电视转播开放国际型赛事的海外转播广告赞助大牌厂商加入赞助金额加大用户付费战队、个人的粉丝经济价值提升赛事门票、周边等用户个人贡献提升赛事彩票开放付费竞猜博彩预估增长值二十亿五十亿百亿百亿2929电竞行业市场规模未来增长赛事观众数超NBA，转播和赞助未来增长空间大英雄联盟S4总决赛的观众数超过了NBA总决赛，随着电竞受众的进一步扩大，未来电竞赛事在转播和赞助方面的收入将有望媲美NBA赛事NBAvsEsports观众数2014赛季NBA转播费及赞助费收入42亿2700万30亿1800万2014赛季总决赛观众数2014赛季全球总决赛全球观众数来源1.观众数ESPN、RiotGames；2.转播收入ESPN；3.赞助收入IEG,LLC。ESPN转播费赛事及球队获得赞助费（亿人民币）（亿人民币）3030电竞行业市场规模未来增长赛事和粉丝经济共同推高用户付费通过用户调研发现，国内电竞用户为赛事付费的比例已经达到57.6%，同时用户购买主播推荐产品也相当积极，53%的用户购买过价格偏高的电脑硬件和周边产品，艾瑞分析认为，随着未来电竞用户群进一步扩大，由赛事和粉丝经济共同推动的用户ARPU的提升，来自用户的贡献将成为电竞市场未来增长的重要动力2014年中国电子竞技用户为电竞比赛付费行为2014年中国游戏直播用户购买主播推荐产品行为赛事众筹17.5%电脑硬件和周边类53.0%赛事周边赛事门票赛事竞猜没付过费57.6%的用户为赛事付过费22.0%22.7%25.4%生活用品类服装配饰类零食类游戏39.1%37.1%31.5%30.2%42.4%其他商品15.9%0%20%40%0%20%40%60%占比（%）购买比例（%）来源2014年电竞用户调研，2014年中国直播用户调研。3131电竞行业市场规模未来增长打开赛事博彩的潘多拉魔盒早在2012年，中国体育彩票的市场销售规模就已经超过1000亿，同时调研显示用户参与电竞赛事竞猜的意愿高，艾瑞分析认为，如果能获得相关政策的支持，电竞赛事通过竞猜、博彩变现的潜力巨大，但电竞博彩的正规化和规模化也会引发人为操控赛事结果的可能，影响比赛公正，需要相关部门出台一套完整的政策来同时保障赛事博彩的发展和赛事的公正性。预测数据根据企业访谈及艾瑞统计预测模型估算；2014年中国游戏直播用户调研。3232123456概念定义全球电子竞技市场变化海外电竞市场经典案例分析中国电子竞技行业现状分析中国电子竞技行业市场规模中国电子竞技行业发展趋势3333未来趋势1电竞专业化与市场化专业化与市场化并进，向传统体育靠拢艾瑞分析认为，国内电竞市场各领域将呈现专业化和市场化并进的趋势，逐渐向足球、篮球等模式成熟的传统体育靠拢，加速整体电竞市场的良性发展赛事内容制作方•职业和业余赛事体系丰富化、成熟化，国际型赛事品牌逐步树立•赛事赞助商多元化，赞助额度提升•利用门票、周边、版权、众筹等提高赛事造血能力作深化•进入PGC节目制作领域，带来更专业的电竞内容•资本关注度提高，游戏厂商、直播平台、品牌方等合职业战队及选手直播平台及主播•综合性大职业俱乐部产生，俱乐部内部分工不断细化•战队之间转会机制逐步成熟，实现跨国转会•战队及选手开始走入大众消费品，汽车，奢侈品的广告主视线•平台自主举办赛事、制作PGC内容•跨界品牌营销增多平台广告价值凸显•主播代言收入增加，粉丝经济价值进一步提升3434未来趋势2电竞娱乐化电竞与娱乐进一步融合艾瑞分析认为，电竞和娱乐产业共同面向的年轻用户群体重合度非常高，两者逐渐呈现融合趋势，互相借势扩大用户群体，加强影响力电竞以年轻一代为主的庞大用户群体娱乐内容形式的娱乐化、电竞明星跨足娱乐圈•电竞内容以真人秀等娱乐形式呈现•职业选手主播出演娱乐节目、音乐MV娱乐明星参与电竞•明星参与直播电竞游戏•明星代言赛事、加入赛事现场表演退役选手草莓的真人秀节目AngelaBaby代言WCA20153535未来趋势3电竞移动化移动电竞成为新风口艾瑞分析认为，移动电竞将成为国内电竞行业新风口•国内有4.08亿庞大的手游用户群，由于其操作的低门槛，用户参与、观赛意愿都很高；•竞技类手游这块细分市场仍是蓝海，以英雄互娱为代表的各大厂商纷纷布局移动电竞游戏及其赛事。庞大的手游用户群，用户参与意愿高竞技类手游兴起，厂商强化移动电竞布局4.08亿手游用户2014年中国电竞用户手游竞技赛事意愿FPS游戏全民枪战厂商英雄互娱英雄联赛56.6%42.3%13.3%MOBA会考虑参加会去观赛完全不感兴趣游戏自由之战厂商龙渊网络官方联赛注释A1013您是否会关注手机游戏的电竞比赛样本N=1262；于2014年12月2015年2月通过艾瑞iClick社区联机调研获得。来源mUserTracker.2015.6，基于对15万名iOS和Android系统的智能终端用户使用行为长期监测获得。3636未来趋势3电竞移动化竞技类手游蓝海，少量精品游先占市场相对于热门手游类型，MOBA和射击等竞技类手游数量非常少，但单产品曝光指数高，艾瑞分析认为，随着移动设备性能提升、用户游龄增长，重度竞技类游戏已存在市场空间形成蓝海，《全民枪战》、《乱斗西游》、《天天炫舞》等精品游戏成功填补了市场空白形成先占效应，但这类游戏对于开发能力要求较高，短期内仍然会是少量精品占据高曝光。mGameTracker2015年5月中国移动网游游戏类型角色扮演卡牌30%20%10%策略棋牌射击MOBA音乐0%0%10%20%30%注释1.横轴以及圆圈大小该类型游戏占整体数量的比例；纵轴该类型游戏的曝光指数占整体曝光指数的比例；2.分割线在这条分割线的上方则说明该类型曝光指数占比大于游戏数量占比，即单款游戏的表现较好。来源mGameTracker.2015.6,基于对中国应用商店、手机助手等榜单监测数据统计，不包含非榜单类信息。3737未来趋势3电竞移动化移动电竞赛事日趋多元化和成熟化，未来两年将真正爆发移动电竞赛事在2014年兴起，而随着赛事多元化成熟化、竞技类游戏崛起、专业战队出现，未来两年有望真正爆发•单项移动游戏赛事以《全民枪战》为代表的竞技类游戏通过定期的线上常规联赛强化竞技氛围，并向线下赛拓展深化电竞专业性，这种由游戏厂商主导的单项移动游戏赛事将成为主流。•综合性移动游戏赛事通过不同类型的多款游戏，可兼顾大众参与的休闲性和更重专业的竞技性。•综合性赛事通过加入移动游戏项目增添赛事的全民性，但用户对这类赛事关注的焦点仍会集中在传统电竞项目。单项移动游戏赛事综合性移动游戏赛事综合性赛事移动游戏项目全民枪战英雄联赛EFUN全国微竞技大赛WECG主办方英雄互娱主办方电信爱游戏主办方AGNGMGC项目全民枪战项目自由之战、地铁跑酷等多款项目全民枪战、天天炫舞形式线上常规联赛线下决赛形式线上赛线下赛形式线下赛其他代表性赛事《我叫MT》天下第一武道争霸赛《自由之战》官方联赛《三国之刃》线下赛其他代表性赛事腾讯TGA移动游戏大奖赛其他代表性赛事WCA刀塔传奇NESTIET乱斗西游3838未来趋势3电竞移动化职业电竞跨刀，助力移动电竞发展端游的职业电竞人不断以代言、制作人身份助力移动电竞发展，一方面拉动传统端游电竞用户，扩大移动电竞的影响力，另一方面将推动移动电竞的职业化进程全民枪战超神吧英雄曾邀国内老牌CF职业战队AG俱乐部代言Dota2知名选手xiao8制作；War3世界冠军Sky代言3939未来趋势4电竞全民化全民参与时代来临艾瑞分析认为，随着传统电竞项目的大众化、移动电竞的兴起、电视转播未来开放的可能性，国内电竞行业的用户群将不断扩大，迎来全民参与时代传统电竞项目大众化，呈现联网化、操作低门槛而难掌握的趋势移动电竞兴起，大众参与门槛更低电视转播一旦开放，拉动更多周围用户4040未来趋势5电竞虚拟化VR电竞的无限想象空间艾瑞分析认为，电竞游戏在传统PC、主机等平台上的发展已出现局限性，而未来随着虚拟现实（VR）的火热及其技术的逐渐成熟，电竞无论是在操作形式还是在游戏品类上都有更大的想象空间，VR将成为电竞未来的发展方向虚拟现实设备层出不穷与传统游戏截然不同的操作形式4141研究方法报告数据的收集和分析主要桌面资料搜集、企业财报整理、行业专家访谈，以及艾瑞数据产品，同时采用在线问卷调查方法，对电子竞技行业产业链及商业模式进行研究而获得。艾瑞行业研究方法说明1、行业研究部分艾瑞主要采用行业深度访谈和桌面研究的方法通过对行业专家、厂商、渠道进行深入访谈，对相关行业主要情况进行了解，并获得相应销售和市场等方面数据。桌面研究，对部分公开信息进行比较，参考用户调研数据，最终获得行业规模的数据。艾瑞获得一些公开信息的渠道政府数据与信息相关的经济数据行业公开信息企业年报、季报行业资深专家公开发表的观点2、市场发展预估研究部分主要采用桌面研究、行业访谈以及数据的模型化推算的方法通过桌面研究及访谈获取市场运行相关数据。对基础数据进行合理化推算，并依据评估模型和行业经验曲线对数据进行回归和预测。在上述数据流程进行的同时，艾瑞咨询会对影响未来市场发展的关键因素进行评估，并根据评估情况对预测数值进行调整与修正，最终获取市场预测数值。4242法律声明本报告为上海艾瑞市场咨询有限公司制作，报告中所有的文字、图片、表格均受到中国法律知识产权相关条例的版权保护。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人，不得使用本报告中的信息用于其它商业目的。本报告中部分文字和数据采集于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过原著者和本公司许可，任何组织和个人不得使用本报告中的信息用于其他商业目的。本报告中运营商收入及相关市场预测主要为公司研究员采用行业访谈、市场调查、二手数据及其他研究方法分析获得，部分数据未经运营商直接认可。本报告中发布的调研数据部分采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，部分数据不能够完全反映真实市场情况。本报告只提供给购买报告的客户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据准确性不承担法律责任。