电子材料与元器件行业研究报告

电子元器件行业中国电子元器件行业展望2022年2月2021年以来受益于全球数字化进程加快及新基建、双碳目标等因素对下游需求的持续拉动，叠加国产替代的政策红利，中国电子元器件行业快速发展，但中高端产品自给率仍有待提升；在旺盛需求和半导体产能供应不足的共同影响下，尽管各细分子行业财务表现有所分化，但行业整体保持良好的盈利和经营获现能力中国电子元器件行业的展望为稳定，中诚信国际认为未来1218个月该行业总体信用质量不会发生重大变化。摘要释放。

电子元器件周报晶圆代工产值与资本开支同增长半导体行业景气度持续晶圆代工产值与资本开支同增长，半导体行业景气度持续目前全球芯片紧缺局面尚未缓解，晶圆代工产能呈现结构性紧张，半导体行业供需拐点尚未出现。受台积电等晶圆代工厂商的涨价影响，预计近两年晶圆代工产值将持续快速增长。根据ICInsights数据，2021年全球晶圆代工厂总销售额增至1072亿美元，同比增长23%，其中纯晶圆代工市场将达871亿美元，同比增长24%。

电子深度报告出海与快充逻辑加速演进把握充电桩上游元器件机会国内大功率快充趋势加速渗透国内充电桩市场发展经历多个阶段，在经历早期资本疯狂入局市场渗透率迅速提升竞争加剧充电桩国标发布市场出清龙头逐渐定型后，当前市场逐渐迈入稳定运营的新阶段，近年来国内车桩比维持在31上下，厂商盈利模式日渐成熟，充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动。而直流充电模块降价、光储充一体化、液冷技术解决超充温升等趋势的出现，大功率快充、液冷超充将成为未来的主要布局方向。

电子行业风光储及新能源车时代逆变器核心的电子元器件深度受益风光先行,储能配置需求急速增长碳中和背景下,可再生能源装机量将加速增长,风电和光伏作为可再生能源的翘楚,其装机量和发电量在总量中的占比都将大幅提升。中国的风电和光伏发电量占比有望从2020年的10%提升到2030年的29%。风光发电量占比的提升,导致电网的波动性增加,而储能作为稳定电网的有效手段之一有望迎来大规模应用,根据阳光工匠光伏网预测,全球新能储能规模有望从2021年的15GW,增长到2025年的131GW,CA

电子元器件行业HBM芯片量价齐升看好存储芯片与PCB领域事件点评片。量大幅提升。据韩国经济日报报道，受益于ChatGPT快速发展，三星、SK海力士高带宽内存（highbandwidthmemory，HBM）芯片接单量大增。ChatGPT训练量大幅提升，最底层基础设施需要大算力芯片和内存芯ChatGPT经历了3次迭代，参数量从1.17亿增加到1750亿，训练ChatGPT产业链大致可分为三层，分别为应用层、大模型层和芯片层。

电子元器件行业MR蓄势待发引领终端产品创新我们期待MR通过终端硬件产品对原有生态带来颠覆性创新，看好MR的放量，庞大的增量市场将带来相关产业链的快速爆发式再成长。本报告导读摘要创新对原有生态的破坏性。VR、手机、平板、笔记本，这些产品我们不陌生。办公、刷视频、打游戏、做模型这些应用场景我们也不陌生。但这些基础的应用场景在VR里舒适、低成本、便捷地呈现是如此的陌生。

电子元器件半导体景气高涨8月设备出货金额延续高成长二季度全球智能手机出货量有所回升，国内5G手机出货渗透率维持七成以上根据IDC的数据，2021年第二季度全球智能手机出货量3.13亿台，同比增长13.2%。根据中国信息通信院的数据，2021年8月国内5G手机出货量1768.8万台，同比增长9.39%，5G手机渗透率为76.6%。在经历了2020年的低谷时期以后，随着5G时代的到来，全球智能手机出货量有所回升。

电子元器件行业周报晶圆代工景气持续折叠屏手机市场高速增长晶圆代工龙头台积电业绩强劲，行业景气度有望持续近日，台积电发布21年四季度财报，公司Q4实现营收157.4亿美元，同比上升24.1%，环比上升5.8%；毛利率为52.7%，同比下降1.3%，环比上升1.4%；净利率为37.9%，同比下降1.6%，环比上升0.2%。收入方面，5nm制程占晶圆总收入的23%，7nm制程占晶圆总收入的27%，先进制程占比超过50%，未来将会持续提升。

电子元器件行业晶圆厂WAFERBANK居于高位FOUP供应紧张静待行业花开事件近日，台积电大客户苹果、AMD、英伟达下调订单，导致部分订单面临延后拉货与毁约。通过与客户进行条件协商，台积电愿意接受大客户换约或长约承诺，而长约承诺使得waferbank位居高位。点评半导体下游终端需求萎缩，长约承诺导致waferbank位居高位。因下游需求疲软，射频龙头Qorvo削减订单支付1.

电子行业周报新能源带动元器件景气度回升成熟制程芯片需求淡季不淡在新能源需求持续快速增长的带动下，元器件行业景气度有望回升。其中电动车的电源管理、车身控制、ADAS等带动MLCC价值量大幅提升，12V48V和OBC上面有较多的铝电解电容需求，主驱逆变器配套的整流和储能需要增加薄膜电容；另外逆变、升降压和滤波等需求也带来电感、变压器等价值量增加。新能源车单车对于元器件价值量提升有望超过1千元人民币。除新能源车外，光伏和储能的输入滤波和整流也会带来铝电解电容和薄膜电容价值量提升。